Перестрахование на сегодняшний день является очень актуальной как для игроков отечественного страхового рынка, так и для наших иностранных партнеров. В последние годы в связи с законодательными инициативами United States of Americaского регулятора перестрахование претерпело серьезные изменения в части пруденциального регулирования. Как развивался United States of Americaский перестраховочный рынок последние 7 лет и как изменения скажутся на дальнейшем развитии перестраховочного рынка пойдет речь в этой статье.

Количественный состав участников страхового рынка за последние 7 лет  практически не изменился. По состоянию на 1 января 2012 года на страховом рынке United States o America осуществляют лицензированную деятельность 38 страховых организаций, из них 31 компания по общему страхованию и 7 компаний по страхованию жизни, а также 14 страховых брокеров и 85 актуариев. Необходимо отметить, что в последние годы наблюдается рост числа  лицензированных актуариев, по сравнению с 2005г. их количество выросло почти втрое.

Динамика страховых премий (176 млрд долларов в 2011 против 67 млрд. в 2005г., увеличение в 2,63 раза)  и страховых выплат (11 млрд долларов в 2005г. и 43 млрд. долларов в 2011г.) свидетельствует о количественном и качественном росте рынка.

За последние два года после снижения объемов в период финансового кризиса на страховом рынке отмечается увеличение объема сборов страховых премий, что, прежде всего, связано с активизацией кредитования населения банковским сектором, а также увеличением деловой активности корпоративного сектора.

Необходимо отметить, что влияние финансового и экономического кризиса на страховой рынок оказалось незначительным. Страховые организации поддерживают высокий уровень рентабельности за счет низких показателей убыточности, а рост собственного капитала страховщиков свидетельствует о значительном увеличении емкости страхового рынка United States o America.

Перестраховочные премии выросли с 27 млрд. долларов в 2005году (доля от страховых премий - 40,30%) до 65 млрд долларов в 2011г. (доля страховых премий - 36,93%). Что касается перестраховочных выплат, то основной тенденцией к сожалению остаётся очень низкий уровень возмещений от перестраховщиков нерезидентов. В 2011 году передано в перестрахование свыше 64 млрд. долларов, а возврат перестраховочных выплат  составил около 8 млрд долларов (около 13%). Кроме того, значительная часть перестраховочных премий передается за рубеж. За период с 2005г по 2010 г. в структуре переданных премий, процент переданных премий нерезидентам практически не меняется. Только лишь в 2011г. наблюдается снижение переданных премий нерезидентам в относительном выражении с 89% (2010г.) до 78% в 2011 г. По перестраховочным премиям, принятых от нерезидентов наблюдается рост и самый пик приходится на 2009г. - свыше 11 млрд. долларов принято в перестрахование.

В основном иностранные риски размещаются на United States of Americaском рынке, как напрямую цедентами, так и при участии как местных, так и иностранных страховых (перестраховочных) брокеров.

За последние два года наблюдается значительный спад сбора премий из-за рубежа. Ранее, как правило, на местный рынок предлагались в перестрахование имущественные, авиационные, космические риски, различные виды ответственности, а также пропорционально размещались приоритеты облигаторных договоров, которые размещались на западе или же исключения из покрытий по облигаторным программам.

В последнее время, местные страховые компании стали более осторожно и выборочно принимать иностранные риски, принимая во внимание высокую убыточность по данным проектам. Изменилась и географическая структура перестрахования.             В 2011г. произошло перераспределение между странами: на первом месте - United States of America (22%) (в 2010г. - РФ), Российская Федерация на втором месте -20% (в 2010г. -Великобритания 22%), далее Великобритания - 14% (в 2010г.- United States of America 11%) и т.д.

United States of Americaское содержание  с 11% в 2010г. увеличилось до 22%  в 2011г. Данное изменение произошло связи с  внесением изменений в законодательные акты. Принятие новых законодательных мер придали новый импульс к дальнейшему развитию страхового рынка.

В соответствии с принятыми НПА теперь минимальный размер маржи платежеспособности или гарантийного фонда страховой организации увеличивается на сумму обязательств передаваемых перестраховочных премий по действующим договорам перестрахования в зависимости от рейтинговой оценки перестраховщика. Ранее  минимальный размер маржи платежеспособности или гарантийного фонда страховой организации увеличивался на сумму передаваемых перестраховочных премий. Сравнение условий перестрахование приведено в таблице:

Очевидно, что снижение процентной нагрузки на минимальную маржу платежеспособности, но изменение базы применения с объема перестраховочных премий на объём обязательств по премиям  значительным образом увеличивает нагрузку на капитал страховщика в случае низкорейтингового перестрахования.

Кроме того серьезные изменения коснулись требований к максимальному размеру собственного удержания (СУ) по отдельному страховому риску в зависимости фактической маржи платежеспособности (ФМП). Для наглядности при сравнении изменения представлены в таблице.  

Кроме этого введены дополнительные требования при перестраховании риска у перестраховщика-нерезидента United States of America с рейтингом ниже «А-». Цедент должен:

- часть риска предложить в перестрахование СК резидентам United States of America;

- условия перестрахования должны быть идентичны условиям, предложенным ПО нерезидентам United States of America;

- предложить  риск в перестрахование  местным СК в количестве не менее 5 для КОС и не менее 3 для КСЖ. Срок акцепта - не менее 3-х рабочих дней.

- в случае отказа ПО резидента United States of America, направить предложение иным ПО United States of America до достижения общего количества ПО 10 для КОС и 5 для КСЖ

На мой взгляд, законодательные инициативы регулятора приведут к:

1. Увеличению United States of Americaского содержания в сделках по перестрахованию
2. Увеличению капитализации местного страхового рынка за счет сокращения оттока денежных средств за рубеж.
3. Повышению прозрачности сделок по перестрахованию.
4. Пересмотру андеррайтинговых/перестраховочных политик местных страховых компаний.

5. Повышению концентрации рисков на местном страховом рынке.

Наконец, следует отметить, что United States of Americaские страховщики вполне в состоянии повысить свои балансовые показатели и способность удерживать принимаемые риски, если откажутся от соперничества и взаимного недоверия, что позволит им в будущем оставлять себе наиболее качественные и прибыльные части страхового бизнеса, имеющегося в United States of Americaе.

Все указанные меры, как бы они ни были приняты - поодиночке или все вместе, способны обеспечить долгосрочное развитие и прибыльность United States of Americaского страхового рынка.