Аннуитет — это договор со страховой компанией: вы вносите единовременную сумму или серию платежей, а страховщик обещает рост, доход или и то и другое. Аннуитеты популярны у людей, приближающихся к пенсии, которым нужен доход, который невозможно пережить. По оценке LIMRA, опубликованной Институтом страховой информации (Insurance Information Institute), общий объём продаж аннуитетов в США в 2025 году составил около $464 млрд, из которых примерно две трети пришлось на фиксированные продукты.
Два решения: когда начинаются выплаты и как растут деньги
Каждый аннуитет сочетает выбор срока и схему роста.
Немедленный и отсроченный
- Немедленный аннуитет: вы вносите единовременную сумму, и доход начинается сразу, как описывает FINRA. Немедленный аннуитет с единовременной премией — самая чистая форма страхования долголетия.
- Отсроченный аннуитет: деньги накапливаются годами с отсрочкой налога, прежде чем вы начнёте изымать их или преобразуете в доход. Многие отсроченные аннуитеты предлагают дополнительные опции (райдеры) по доходу.
Фиксированные, индексные и переменные
| Тип | Как растёт | Риск для основной суммы | Кто регулирует |
|---|---|---|---|
| Фиксированный | Гарантированная процентная ставка на установленный период | Рыночного риска нет (обеспечен страховщиком) | Страховые департаменты штатов |
| Фиксированный индексный | Начисления привязаны к индексу, ограничены порогами или коэффициентами участия, есть нижняя граница | Защищён от убытков по индексу | Страховые департаменты штатов |
| Зарегистрированный индексный (RILA) | Привязан к индексу с буфером или нижней границей, поглощающими лишь часть убытков | Частичный | Штаты, а также SEC и FINRA |
| Переменный | Инвестируется в субсчета, подобные паевым фондам | Да, стоимость может снижаться | Штаты, а также SEC и FINRA |
FINRA отмечает, что все аннуитеты находятся под надзором страховых регуляторов штатов, а переменные аннуитеты и RILA, кроме того, являются ценными бумагами, регулируемыми SEC и FINRA.
Варианты выплат
- Только пожизненно: самая высокая выплата, но прекращается со смертью.
- Совместно с переживающим: продолжается для супруга.
- С гарантированным периодом: гарантирована на установленное число лет, даже если вы умрёте раньше.
- Возврат наличными или рассрочкой: возвращает неиспользованную премию выгодоприобретателям.
Расходы и ограничения
FINRA предупреждает, что аннуитеты сопровождаются разнообразными комиссиями: за досрочное расторжение (surrender charges), за смертность и расходы, административные сборы, плата за управление инвестициями в переменных продуктах и дополнительные платежи за райдеры. Периоды действия комиссий за расторжение могут быть длинными; FINRA отмечает, что у переменных аннуитетов они могут составлять восемь лет и более. Большинство договоров допускают ограниченное ежегодное изъятие без штрафа. Перед подписанием запросите общую годовую стоимость в долларах и полный график комиссий за расторжение.
Налоги
Доход растёт с отсрочкой налога и облагается как обычный доход при изъятии, а не по ставкам налога на прирост капитала. IRS взимает дополнительный налог в размере 10 процентов с досрочных выплат по отсроченным аннуитетным договорам до достижения возраста 59½ лет, с некоторыми исключениями. Аннуитеты, приобретённые внутри IRA или 401(k), не дают дополнительной отсрочки налога, поэтому причиной покупки там должны быть гарантии, а не налоговый режим.
Что защищает ваши деньги
Гарантии по аннуитету зависят от способности страховщика платить. Проверьте его рейтинг финансовой устойчивости; в нашем руководстве по выбору страховой компании объясняется шкала AM Best. Гарантийные ассоциации штатов служат страховочной сеткой: NOLHGA указывает, что большинство из них защищают не менее $250 000 приведённой стоимости аннуитетных выплат на одного страховщика, а в некоторых штатах уровни другие.
Кому подходят аннуитеты
- Пенсионерам, которым нужна предсказуемая «зарплата» для покрытия основных расходов наряду с Social Security.
- Вкладчикам, исчерпавшим лимиты взносов в 401(k) и IRA и желающим получить больший рост с отсрочкой налога.
- Людям, опасающимся пережить свои сбережения или рыночных потерь перед выходом на пенсию.
Они плохо подходят для денег, которые могут понадобиться в ближайшее время, для аварийных сбережений и для покупателей, не понимающих договор.
Вопросы, которые стоит задать перед покупкой
- Каковы гарантированная минимальная стоимость и доход в отличие от прогнозных значений?
- Каковы все комиссии и график комиссий за расторжение?
- Для индексных продуктов: может ли страховщик менять пороги и коэффициенты участия?
- Что произойдёт с деньгами, если я умру раньше срока?
- Сколько длится период «free look» в моём штате?
Узнайте больше на странице аннуитетов, сравните с бессрочным страхованием жизни или запросите консультацию. Это руководство — общая информация, а не налоговая или инвестиционная рекомендация; по вашей ситуации проконсультируйтесь с лицензированным специалистом.