Eine Annuity (Rentenversicherung) ist ein Vertrag mit einem Versicherungsunternehmen: Sie zahlen einen Einmalbetrag oder eine Reihe von Zahlungen, und der Versicherer verspricht Wachstum, Einkommen oder beides. Annuities sind bei Menschen kurz vor dem Ruhestand beliebt, die ein Einkommen wünschen, das sie nicht überleben können. Schätzungen von LIMRA, veröffentlicht vom Insurance Information Institute, beziffern die gesamten US-Annuity-Verkäufe 2025 auf rund 464 Milliarden $, wobei Fixed-Produkte etwa zwei Drittel ausmachten.
Zwei Entscheidungen: Wann die Zahlungen beginnen und wie das Geld wächst
Jede Annuity verbindet eine Entscheidung über den Zeitpunkt mit einem Wachstumsdesign.
Sofort vs. aufgeschoben
- Immediate Annuity (Sofortrente): Sie zahlen einen Einmalbetrag, und das Einkommen beginnt sofort, wie FINRA es beschreibt. Eine Single Premium Immediate Annuity ist die reinste Form der Langlebigkeitsabsicherung.
- Deferred Annuity (aufgeschobene Rente): Das Geld sammelt sich jahrelang steuerlich aufgeschoben an, bevor Sie Entnahmen vornehmen oder es in Einkommen umwandeln. Viele aufgeschobene Annuities bieten optionale Einkommens-Riders.
Fixed, Indexed und Variable
| Typ | Wie sie wächst | Risiko für das Kapital | Reguliert durch |
|---|---|---|---|
| Fixed | Garantierter Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum | Keines durch Märkte (vom Versicherer gestützt) | Versicherungsaufsichten der Bundesstaaten |
| Fixed Indexed | Gutschriften an einen Index gekoppelt, durch Caps oder Beteiligungsquoten begrenzt, mit einem Floor | Vor Indexverlusten geschützt | Versicherungsaufsichten der Bundesstaaten |
| Registered Index-Linked (RILA) | Indexgekoppelt mit einem Puffer oder Floor, der nur einen Teil der Verluste auffängt | Teilweise | Bundesstaaten, zusätzlich SEC und FINRA |
| Variable | Angelegt in Subkonten ähnlich Investmentfonds | Ja, der Wert kann fallen | Bundesstaaten, zusätzlich SEC und FINRA |
FINRA weist darauf hin, dass alle Annuities von den Versicherungsaufsichten der Bundesstaaten überwacht werden, während Variable Annuities und RILAs zugleich Wertpapiere sind, die von der SEC und FINRA reguliert werden.
Auszahlungsoptionen
- Life Only: die höchste Zahlung, die jedoch mit dem Tod endet.
- Joint and Survivor: läuft für einen Ehepartner weiter.
- Period Certain: für eine festgelegte Zahl von Jahren garantiert, auch bei frühem Tod.
- Cash Refund oder Installment Refund: erstattet nicht ausgezahlte Prämie an die Begünstigten.
Kosten und Beschränkungen
FINRA warnt, dass Annuities mit verschiedenen Gebühren verbunden sind: Rückkaufsgebühren (Surrender Charges), Sterblichkeits- und Kostengebühren, Verwaltungsgebühren, Vermögensverwaltungsgebühren bei Variable-Produkten und Zusatzgebühren für Riders. Die Rückkaufsfristen können lang sein; FINRA weist darauf hin, dass Variable Annuities Rückkaufsfristen von acht Jahren oder mehr haben können. Die meisten Verträge erlauben pro Jahr eine begrenzte Entnahme ohne Strafgebühr. Verlangen Sie vor der Unterschrift die jährlichen Gesamtkosten in Dollar und den vollständigen Rückkaufsplan.
Steuern
Erträge wachsen steuerlich aufgeschoben und werden bei Entnahme als gewöhnliches Einkommen besteuert, nicht zu den Sätzen für Kapitalgewinne. Der IRS erhebt auf vorzeitige Auszahlungen aus aufgeschobenen Annuity-Verträgen vor dem Alter von 59½ Jahren einen zusätzlichen Steuersatz von 10 Prozent, mit einigen Ausnahmen. Annuities, die in einem IRA oder 401(k) gehalten werden, bringen keinen zusätzlichen Steueraufschub; der Grund für den Kauf sollten dort also die Garantien sein, nicht die steuerliche Behandlung.
Was Ihr Geld schützt
Die Garantien einer Annuity hängen von der Zahlungsfähigkeit des Versicherers ab. Prüfen Sie sein Financial-Strength-Rating; unser Ratgeber So wählen Sie einen Versicherer aus erklärt die AM-Best-Skala. Die Garantiefonds der Bundesstaaten bieten ein Auffangnetz: NOLHGA gibt an, dass die meisten mindestens 250.000 $ an Barwert von Annuity-Leistungen je Versicherer absichern, und einige Bundesstaaten legen andere Höhen fest.
Für wen Annuities geeignet sind
- Rentner, die zusätzlich zur Social Security ein planbares Einkommen für die Grundausgaben wünschen.
- Sparer, die ihre 401(k)- und IRA-Beiträge ausgeschöpft haben und mehr steuerlich aufgeschobenes Wachstum wünschen.
- Menschen, die fürchten, ihre Ersparnisse zu überleben, oder die kurz vor dem Ruhestand Marktverluste scheuen.
Sie sind ungeeignet für Geld, das Sie bald benötigen könnten, für Notfallreserven oder für Käufer, die den Vertrag nicht verstehen.
Fragen vor dem Kauf
- Wie hoch sind der garantierte Mindestwert und das garantierte Einkommen, getrennt von den prognostizierten Werten?
- Welche Gebühren fallen insgesamt an, und wie sieht der Rückkaufsplan aus?
- Kann der Versicherer bei Indexprodukten Caps und Beteiligungsquoten ändern?
- Was geschieht mit dem Geld, wenn ich früh sterbe?
- Wie lang ist die Free-Look-Frist in meinem Bundesstaat?
Erfahren Sie mehr auf unserer Seite zu Annuities, vergleichen Sie mit der permanenten Lebensversicherung oder fordern Sie eine Beratung an. Dieser Ratgeber enthält allgemeine Informationen, keine Steuer- oder Anlageberatung; wenden Sie sich für Ihre Situation an einen zugelassenen Fachmann.