年金是与保险公司签订的合同:您一次性或分期缴费,保险公司承诺增长、收入或两者兼而有之。年金受到临近退休、希望获得"花不完"收入的人群的欢迎。保险信息协会(Insurance Information Institute)发布的 LIMRA 估计显示,2025 年美国年金总销售额约为 4,640 亿美元,其中固定类产品约占三分之二。
两个决定:何时开始领取,以及资金如何增长
每一份年金都是时间选择与增长设计的结合。
即期与延期
- 即期年金:据 FINRA 的描述,您一次性缴费,收入立即开始。单一保费即期年金是长寿保险最纯粹的形式。
- 延期年金:资金先累积多年,享受递延纳税,之后再提取或转换为收入。许多延期年金提供可选的收入附加条款(rider)。
固定、指数与变额
| 类型 | 增长方式 | 本金风险 | 监管机构 |
|---|---|---|---|
| 固定年金 | 在设定期限内按保证利率计息 | 无市场风险(由保险公司担保) | 各州保险监管部门 |
| 固定指数年金 | 计入的利息与指数挂钩,受上限或参与率限制,设有下限 | 不受指数下跌损失影响 | 各州保险监管部门 |
| 注册指数挂钩年金(RILA) | 与指数挂钩,设有缓冲或下限,仅吸收部分损失 | 部分 | 各州,以及 SEC 和 FINRA |
| 变额年金 | 投资于类似共同基金的子账户 | 有,价值可能下降 | 各州,以及 SEC 和 FINRA |
FINRA 指出,所有年金都受各州保险监管机构监督,而变额年金和 RILA 同时也是受 SEC 和 FINRA 监管的证券。
领取方式
- 仅终身领取:领取金额最高,但在身故时停止。
- 联合及遗属领取:为配偶继续领取。
- 确定期间领取:即使您早逝,也保证领取设定的年数。
- 现金返还或分期返还:将未领取的保费返还给受益人。
费用与限制
FINRA 提醒,年金伴随各种费用:退保费用、死亡率与费用开支扣除、管理费、变额产品中的投资管理费,以及附加条款的额外费用。退保期可能很长;FINRA 指出,变额年金的退保期可达八年或更久。多数合同每年允许有限额度的免罚金提取。签约前,请索取以美元计的年度总费用和完整的退保费用表。
税收
收益享受递延纳税,提取时按普通收入征税,而不是按资本利得税率。对于在 59½ 岁之前从延期年金合同中提前提取的款项,IRS 加征 10% 的额外税,但有若干例外。在 IRA 或 401(k) 内持有的年金不会获得额外的递延纳税好处,所以在那里购买年金的理由应该是其保证,而不是税务处理。
什么在保护您的资金
年金的保证取决于保险公司的支付能力。请查看其财务实力评级;我们的指南如何选择保险公司介绍了 AM Best 的评级体系。各州担保协会提供后盾:NOLHGA 表示,大多数协会对每家保险公司至少保护 250,000 美元的年金给付现值,个别州设定的水平有所不同。
年金适合哪些人
- 希望在社会保障之外获得可预测的"薪水",用以覆盖基本开支的退休人士。
- 已用足 401(k) 和 IRA 缴款额度、希望获得更多递延纳税增长的储蓄者。
- 担心储蓄用尽,或担心临近退休时遭遇市场损失的人。
它不适合您可能很快用到的资金、应急储蓄,或不了解合同内容的买家。
购买前应询问的问题
- 与预测价值分开,保证的最低价值和收入是多少?
- 所有费用和退保费用表是怎样的?
- 对于指数类产品,保险公司能否调整上限和参与率?
- 如果我早逝,资金会怎样处理?
- 我所在州的犹豫期(free-look period)有多长?
在我们的年金保险页面了解更多,与永久性寿险比较,或申请咨询。本指南仅为一般信息,不构成税务或投资建议;请就您的具体情况咨询持牌专业人士。