عقد الدخل السنوي (annuity) هو عقد مع شركة تأمين: تدفع مبلغاً إجمالياً أو سلسلة دفعات، وتعد الشركة بنمو أو دخل أو كليهما. وتحظى هذه العقود بشعبية لدى المقبلين على التقاعد الذين يريدون دخلاً لا ينفد أثناء حياتهم. وتقدّر LIMRA، في أرقام نشرها معهد معلومات التأمين، إجمالي مبيعات عقود الدخل السنوي في الولايات المتحدة بنحو 464 مليار دولار في عام 2025، تشكّل المنتجات الثابتة نحو ثلثيها.
قراران: متى تبدأ الدفعات وكيف ينمو المال
يجمع كل عقد دخل سنوي بين خيار التوقيت وتصميم النمو.
الفوري مقابل المؤجل
- الدخل السنوي الفوري: تدفع مبلغاً إجمالياً ويبدأ الدخل فوراً، كما تصفه FINRA. ويُعد عقد الدخل السنوي الفوري بقسط واحد أنقى صور التأمين ضد طول العمر.
- الدخل السنوي المؤجل: يتراكم المال لسنوات، مؤجل الضريبة، قبل أن تسحب منه أو تحوّله إلى دخل. وتقدم عقود مؤجلة كثيرة ملاحق دخل اختيارية.
الثابت والمرتبط بمؤشر والمتغير
| النوع | كيف ينمو | الخطر على رأس المال | الجهة المنظِّمة |
|---|---|---|---|
| الثابت | سعر فائدة مضمون لفترة محددة | لا مخاطر من الأسواق (مدعوم من شركة التأمين) | إدارات التأمين في الولايات |
| الثابت المرتبط بمؤشر | فوائد مرتبطة بمؤشر، مقيَّدة بسقوف أو نسب مشاركة، مع حد أدنى | محمي من خسائر المؤشر | إدارات التأمين في الولايات |
| المرتبط بمؤشر والمسجَّل (RILA) | مرتبط بمؤشر مع عازل أو حد أدنى يمتص جزءاً فقط من الخسائر | جزئي | الولايات، إضافة إلى SEC وFINRA |
| المتغير | مستثمر في حسابات فرعية تشبه الصناديق المشتركة | نعم، قد تنخفض القيمة | الولايات، إضافة إلى SEC وFINRA |
وتشير FINRA إلى أن جميع عقود الدخل السنوي تخضع لإشراف الجهات التنظيمية للتأمين في الولايات، بينما تُعد عقود الدخل السنوي المتغيرة وRILA أيضاً أوراقاً مالية تنظمها SEC وFINRA.
خيارات الدفع
- مدى الحياة فقط: أعلى دفعة، لكنها تتوقف عند الوفاة.
- مشترك وللباقي على قيد الحياة: يستمر لصالح الزوج أو الزوجة.
- لمدة مضمونة: مضمون لعدد محدد من السنوات حتى لو توفيت مبكراً.
- رد نقدي أو رد بالأقساط: يعيد القسط غير المدفوع إلى المستفيدين.
التكاليف والقيود
تحذر FINRA من أن عقود الدخل السنوي تأتي مع مجموعة من الرسوم: رسوم الاسترداد (surrender)، ورسوم الوفيات والنفقات، والرسوم الإدارية، ورسوم إدارة الاستثمار في المنتجات المتغيرة، ورسوم إضافية للملاحق. وقد تكون فترات الاسترداد طويلة؛ وتشير FINRA إلى أن عقود الدخل السنوي المتغيرة قد تكون فترات الاسترداد فيها ثماني سنوات أو أكثر. وتسمح معظم العقود بسحب محدود دون غرامة كل سنة. اطلب التكلفة السنوية الإجمالية بالدولار وجدول الاسترداد الكامل قبل التوقيع.
الضرائب
تنمو الأرباح مؤجلة الضريبة وتُفرض عليها الضريبة كدخل عادي عند السحب، لا بمعدلات أرباح رأس المال. وتفرض مصلحة الضرائب (IRS) ضريبة إضافية قدرها 10 في المئة على السحوبات المبكرة من عقود الدخل السنوي المؤجلة قبل بلوغ سن 59½، مع بعض الاستثناءات. أما عقود الدخل السنوي المحتفظ بها داخل حساب IRA أو 401(k) فلا تكسب تأجيلاً ضريبياً إضافياً، لذا ينبغي أن يكون سبب شرائها هناك هو الضمانات لا المعاملة الضريبية.
ما الذي يحمي أموالك
تعتمد ضمانات عقد الدخل السنوي على قدرة شركة التأمين على الدفع. افحص تصنيف قوتها المالية؛ ويشرح دليلنا حول اختيار شركة التأمين سلّم AM Best. وتوفر جمعيات الضمان في الولايات حماية احتياطية: إذ تذكر NOLHGA أن معظمها يحمي ما لا يقل عن 250,000 دولار من القيمة الحالية لمزايا الدخل السنوي لكل شركة تأمين، وتحدد بعض الولايات مستويات مختلفة.
لمن تناسب عقود الدخل السنوي
- المتقاعدون الذين يريدون راتباً متوقعاً لتغطية النفقات الأساسية إلى جانب الضمان الاجتماعي (Social Security).
- المدّخرون الذين استنفدوا مساهمات 401(k) وIRA ويريدون مزيداً من النمو المؤجل الضريبة.
- من يخشون أن تنفد مدخراتهم قبل نهاية أعمارهم أو من خسائر السوق قرب التقاعد.
وهي غير مناسبة للمال الذي قد تحتاج إليه قريباً، أو لمدخرات الطوارئ، أو للمشترين الذين لا يفهمون العقد.
أسئلة تطرحها قبل الشراء
- ما الحد الأدنى المضمون للقيمة والدخل، بمعزل عن القيم المتوقعة؟
- ما جميع الرسوم وجدول الاسترداد؟
- في المنتجات المرتبطة بمؤشر، هل تستطيع الشركة تغيير السقوف ونسب المشاركة؟
- ماذا يحدث للمال إذا توفيت مبكراً؟
- كم تبلغ فترة المراجعة المجانية (free-look) في ولايتي؟
اعرف المزيد في صفحة عقود الدخل السنوي، وقارن مع التأمين الدائم على الحياة، أو اطلب استشارة. هذا الدليل معلومات عامة وليس نصيحة ضريبية أو استثمارية؛ استشر مختصاً مرخّصاً بشأن وضعك.