Размер активов — один из самых цитируемых способов сравнения страховщиков жизни. Он показывает, сколько денег компания управляет от имени страхователей и насколько велики её долгосрочные обязательства. Ниже приведены первые 25 позиций рейтинга AM Best американских групп страхования жизни и здоровья по допущенным активам, а также пояснение, что эти цифры говорят и чего не говорят.
О рейтинге и его дате
Список взят из рейтинга AM Best «Top 200 U.S. Life/Health Insurers» («200 крупнейших страховщиков жизни и здоровья США»), опубликованного в июле 2020 года. Он ранжирует группы по допущенным активам на конец 2019 года на основе статутной базы данных Statement File компании AM Best по состоянию на 2 июня 2020 года, часть данных предоставила NAIC. Помните о дате: цифры описывают рынок на конец 2019 года, а ряд групп с тех пор был переименован, продан или реструктурирован. Рейтинг по-прежнему полезен как картина того, насколько концентрирован сектор страхования жизни.
По данным AM Best, 200 крупнейших страховщиков в 2019 году владели допущенными активами примерно на $7,55 трлн (рост на 8,3%), а вся отрасль страхования жизни и здоровья США — примерно $7,57 трлн (рост на 8,2%).
Что означают «допущенные активы»
Американские страховщики отчитываются перед регуляторами по принципам статутного учёта (SAP), установленным NAIC; они консервативнее показателей GAAP из отчётов для инвесторов. Глоссарий NAIC определяет допущенные активы как активы страховщика, которые можно оценить и включить в баланс для определения финансовой жизнеспособности компании. Активы, имеющие экономическую ценность, но не пригодные для исполнения обязательств перед страхователями, называются «недопущенными» и в регуляторный баланс не включаются.
У групп по страхованию жизни в допущенные активы входят также активы отдельных счетов (separate accounts), которые обеспечивают переменные аннуитеты и аналогичные продукты, где основную часть инвестиционного риска несёт клиент.
Топ-25 американских групп страхования жизни и здоровья по допущенным активам 2019 года
| Место в 2019 г. | Место в 2018 г. | Группа | Допущенные активы, 2019 ($ млрд) | Изменение к 2018 г. |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | Prudential of America Group | $634,6 | 9,8% |
| 2 | 2 | Metropolitan Life & Affiliated Cos | $427,6 | 4,4% |
| 3 | 3 | New York Life Group | $344,7 | 6,1% |
| 4 | 4 | TIAA Group* | $328,2 | 3,9% |
| 5 | 5 | AIG Life & Retirement Group | $308,1 | 8,6% |
| 6 | 6 | Northwestern Mutual Group | $290,4 | 6,7% |
| 7 | 7 | Lincoln Financial Group | $286,3 | 12,0% |
| 8 | 8 | Massachusetts Mutual Life Group | $280,0 | 9,9% |
| 9 | 9 | John Hancock Life Insurance Group | $274,5 | 10,9% |
| 10 | 10 | Jackson National Group | $269,5 | 13,7% |
| 11 | 12 | AXA Equitable Group | $221,3 | 14,0% |
| 12 | 11 | Aegon USA Group | $214,5 | 6,6% |
| 13 | 13 | Principal Financial Group | $210,2 | 13,6% |
| 14 | 15 | Nationwide Mutual Life Group | $195,2 | 14,5% |
| 15 | 14 | Brighthouse Insurance Group | $194,6 | 8,6% |
| 16 | 16 | Allianz Life Insurance Group | $162,2 | 11,7% |
| 17 | 18 | Pacific Life Group | $152,9 | 12,8% |
| 18 | 17 | Voya Financial Group | $150,1 | 8,3% |
| 19 | 19 | Talcott Resolution Group | $122,0 | 3,5% |
| 20 | 20 | Ameriprise Financial Group | $113,5 | 9,0% |
| 21 | 21 | Sammons Enterprises Group | $103,9 | 4,7% |
| 22 | 22 | Thrivent Financial for Lutherans | $102,2 | 8,7% |
| 23 | 23 | Athene US Life Group | $97,9 | 16,8% |
| 24 | 26 | Protective Life Group | $87,4 | 17,8% |
| 25 | 24 | State Farm Life Group | $81,8 | 4,9% |
Источник: AM Best, Top 200 U.S. Life/Health Insurers, июль 2020 года (суммы пересчитаны из тысяч долларов и округлены). *AM Best отмечает, что активы TIAA существенно занижены, поскольку большая часть её активов отдельных счетов находится у аффилированной организации CREF.
Как читать таблицу
- Концентрация. Каждая из десяти крупнейших групп владела активами более $269 млрд, а одна лишь Prudential — около $634,6 млрд, примерно в полтора раза больше, чем группа MetLife на втором месте.
- Стабильность на вершине. Первые десять мест не изменились по сравнению с 2018 годом; перестановки происходили только ниже.
- Неравномерный рост. Protective Life, Athene, Nationwide Mutual Life, AXA Equitable и Jackson National увеличили активы на 13,7–17,8% в 2019 году, что заметно выше отраслевых 8,2%, тогда как TIAA и Talcott выросли менее чем на 4%.
Что изменилось с 2019 года
Сектор продолжает расти. Отраслевой обзор NAIC на конец 2025 года сообщает об общих чистых допущенных активах страховщиков жизни, несчастных случаев и здоровья примерно в $9,95 трлн, включая около $3,52 трлн активов отдельных счетов. Поскольку AM Best и NAIC используют разные выборки данных и группы отчитывающихся компаний, два итоговых показателя не вполне сопоставимы, но направление очевидно.
Изменились и названия корпораций. В списке Triple-I за 2025 год крупнейших страховщиков жизни и аннуитетов по премиям есть такие группы, как Equitable Holdings, Athene Holding и Corebridge Financial, поэтому проверяйте актуальное юридическое название любой компании из старых рейтингов. Учтите также, что рейтинг по премиям даёт иной порядок, чем рейтинг по активам: в списке Triple-I по премиям за 2025 год первое место занимает MetLife.
Значит ли больший размер страховщика большую надёжность?
Не обязательно. Размер активов показывает масштаб и диверсификацию, но надёжность зависит от капитала по отношению к риску, качества инвестиций, достаточности резервов и управления. Небольшое взаимное общество с сильным капиталом может оказаться лучшим выбором для вашего полиса, чем гигант с более низким рейтингом. Выбирая страхование жизни или аннуитет, обратите внимание на следующее:
- рейтинг финансовой устойчивости конкретной компании, выпускающей ваш полис (см. рейтинги финансовой устойчивости страховщиков);
- её капитал и историю жалоб (см. как проверить надёжность страховщика);
- соответствие продукта вашим целям: срочное и постоянное страхование, фиксированный и переменный аннуитет.
Итог
Рейтинг AM Best по активам — хорошая карта того, кто был крупнейшими группами по страхованию жизни в 2019 году, но воспринимайте его как справочный фон, а не как сигнал к покупке. Для решения опирайтесь на актуальные рейтинги, точное юридическое лицо, выдающее полис, и условия самого полиса. Сравните варианты страхования жизни и аннуитетов с Polis Re или запросите расчёт; полисы выпускают лицензированные страховщики и размещают лицензированные страховые агенты и брокеры в вашем штате.