يُعدّ حجم الأصول من أكثر الطرق تداولاً لمقارنة شركات التأمين على الحياة. فهو يبيّن مقدار الأموال التي تديرها الشركة نيابةً عن حملة الوثائق ومدى ضخامة وعودها طويلة الأجل. وفيما يلي أكبر 25 مجموعة في تصنيف AM Best لمجموعات التأمين على الحياة والصحة في الولايات المتحدة بحسب الأصول المقبولة، مع شرح لما تقوله الأرقام وما لا تقوله.
عن التصنيف وتاريخه
تأتي القائمة من تصنيف AM Best المسمى «Top 200 U.S. Life/Health Insurers» الذي نُشر في يوليو 2020. وهو يرتّب المجموعات بحسب الأصول المقبولة لعام 2019، باستخدام بيانات Statement File القانونية لدى AM Best حتى 2 يونيو 2020، التي وفّرت NAIC جزءاً منها. وضع التاريخ في اعتبارك: فالأرقام تصف السوق في نهاية 2019، وقد أُعيدت تسمية عدة مجموعات أو بيعت أو أُعيدت هيكلتها منذ ذلك الحين. ومع ذلك يظل التصنيف مفيداً كصورة عن مدى تركّز قطاع الحياة.
وبحسب AM Best، بلغت الأصول المقبولة لدى أكبر 200 شركة تأمين نحو 7.55 تريليون دولار في 2019 بارتفاع 8.3%، وبلغت لدى قطاع التأمين على الحياة والصحة الأمريكي ككل نحو 7.57 تريليون دولار بارتفاع 8.2%.
ما معنى «الأصول المقبولة»
تُبلغ شركات التأمين الأمريكية الجهات التنظيمية وفق مبادئ المحاسبة القانونية (SAP) التي تضعها NAIC، وهي أكثر تحفظاً من أرقام GAAP الواردة في تقارير المستثمرين. ويعرّف مسرد NAIC الأصول المقبولة بأنها أصول شركة التأمين التي يمكن تقييمها وإدراجها في الميزانية العمومية لتحديد قدرة الشركة على الاستمرار مالياً. أما الأصول التي لها قيمة اقتصادية لكن لا يمكن استخدامها للوفاء بالتزامات حملة الوثائق فهي «غير مقبولة» وتُستبعد من الميزانية التنظيمية.
وبالنسبة لمجموعات الحياة، تشمل الأصول المقبولة أيضاً أصول الحسابات المنفصلة، التي تدعم المعاشات السنوية المتغيرة والمنتجات المشابهة التي يتحمل فيها العميل معظم مخاطر الاستثمار.
أكبر 25 مجموعة تأمين على الحياة والصحة في الولايات المتحدة بحسب الأصول المقبولة لعام 2019
| ترتيب 2019 | ترتيب 2018 | المجموعة | الأصول المقبولة 2019 (مليار دولار) | التغير مقارنةً بـ2018 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | Prudential of America Group | $634.6 | 9.8% |
| 2 | 2 | Metropolitan Life & Affiliated Cos | $427.6 | 4.4% |
| 3 | 3 | New York Life Group | $344.7 | 6.1% |
| 4 | 4 | TIAA Group* | $328.2 | 3.9% |
| 5 | 5 | AIG Life & Retirement Group | $308.1 | 8.6% |
| 6 | 6 | Northwestern Mutual Group | $290.4 | 6.7% |
| 7 | 7 | Lincoln Financial Group | $286.3 | 12.0% |
| 8 | 8 | Massachusetts Mutual Life Group | $280.0 | 9.9% |
| 9 | 9 | John Hancock Life Insurance Group | $274.5 | 10.9% |
| 10 | 10 | Jackson National Group | $269.5 | 13.7% |
| 11 | 12 | AXA Equitable Group | $221.3 | 14.0% |
| 12 | 11 | Aegon USA Group | $214.5 | 6.6% |
| 13 | 13 | Principal Financial Group | $210.2 | 13.6% |
| 14 | 15 | Nationwide Mutual Life Group | $195.2 | 14.5% |
| 15 | 14 | Brighthouse Insurance Group | $194.6 | 8.6% |
| 16 | 16 | Allianz Life Insurance Group | $162.2 | 11.7% |
| 17 | 18 | Pacific Life Group | $152.9 | 12.8% |
| 18 | 17 | Voya Financial Group | $150.1 | 8.3% |
| 19 | 19 | Talcott Resolution Group | $122.0 | 3.5% |
| 20 | 20 | Ameriprise Financial Group | $113.5 | 9.0% |
| 21 | 21 | Sammons Enterprises Group | $103.9 | 4.7% |
| 22 | 22 | Thrivent Financial for Lutherans | $102.2 | 8.7% |
| 23 | 23 | Athene US Life Group | $97.9 | 16.8% |
| 24 | 26 | Protective Life Group | $87.4 | 17.8% |
| 25 | 24 | State Farm Life Group | $81.8 | 4.9% |
المصدر: AM Best، Top 200 U.S. Life/Health Insurers، يوليو 2020 (المبالغ محوّلة من آلاف الدولارات ومقرّبة). *تشير AM Best إلى أن أصول TIAA مُقدَّرة بأقل من حقيقتها بشكل ملحوظ لأن معظم أصول حساباتها المنفصلة تحتفظ بها الشركة التابعة لها CREF.
كيف تقرأ الجدول
- التركّز. احتفظت كل مجموعة من المجموعات العشر الأولى بأكثر من 269 مليار دولار، واحتفظت Prudential وحدها بنحو 634.6 مليار دولار، أي ما يقارب مرة ونصف مجموعة MetLife صاحبة المركز الثاني.
- الاستقرار في القمة. لم تتغير المراكز العشرة الأولى عن 2018؛ وجاءت التحركات في المراتب الأدنى فقط.
- نمو متفاوت. نمت أصول Protective Life وAthene وNationwide Mutual Life وAXA Equitable وJackson National بنسبة تراوحت بين 13.7% و17.8% في 2019، أي أعلى بكثير من نمو القطاع البالغ 8.2%، بينما نمت TIAA وTalcott بأقل من 4%.
ما الذي تغيّر منذ 2019
واصل القطاع نموه. فتقرير NAIC عن القطاع في نهاية 2025 يشير إلى أن إجمالي صافي الأصول المقبولة لشركات تأمين الحياة والحوادث والصحة بلغ نحو 9.95 تريليون دولار، منها نحو 3.52 تريليون دولار أصول حسابات منفصلة. ونظراً لأن AM Best وNAIC تستخدمان عمليات سحب بيانات ومجموعات مقدِّمة للبيانات مختلفة، فإن الإجماليين غير قابلين للمقارنة تماماً، لكن الاتجاه واضح.
كما تغيرت أسماء الشركات. فقائمة Triple-I لعام 2025 لأكبر مكتتبي الحياة والمعاشات السنوية بحسب الأقساط تضم مجموعات مثل Equitable Holdings وAthene Holding وCorebridge Financial، لذا تحقق من الاسم القانوني الحالي لأي شركة تراها في تصنيفات أقدم. ولاحظ أيضاً أن التصنيف بحسب الأقساط يعطي ترتيباً مختلفاً عن التصنيف بحسب الأصول: ففي قائمة الأقساط لدى Triple-I لعام 2025 تأتي MetLife في المركز الأول.
هل شركة التأمين الأكبر تعني شركة أكثر أماناً؟
ليس بالضرورة. فحجم الأصول يعكس الحجم والتنويع، لكن الأمان يعتمد على رأس المال قياساً إلى المخاطر، وجودة الاستثمارات، وكفاية الاحتياطيات، والإدارة. وقد تكون شركة تعاونية أصغر ذات رأس مال قوي خياراً أفضل لوثيقتك من عملاق ذي تصنيف أدنى. وعند اختيار تأمين على الحياة أو معاش سنوي، انظر إلى:
- تصنيف القوة المالية للشركة المحددة التي تصدر وثيقتك (انظر تصنيفات القوة المالية لشركات التأمين)؛
- رأس مالها وسجل الشكاوى ضدها (انظر كيف تتحقق من موثوقية شركة التأمين)؛
- مدى ملاءمة المنتج لأهدافك: تأمين مؤقت مقابل تأمين دائم، ومعاش سنوي ثابت مقابل متغير.
الخلاصة
يُعدّ تصنيف AM Best بحسب الأصول خريطة جيدة لأكبر مجموعات التأمين على الحياة في 2019، لكن تعامل معه كخلفية لا كإشارة للشراء. واعتمد في قرارك على التصنيفات الحالية والجهة المُصدِرة بالتحديد وشروط الوثيقة. قارن خيارات التأمين على الحياة والمعاشات السنوية مع Polis Re، أو اطلب عرض سعر؛ فالوثائق تصدر عن شركات تأمين مرخصة وتُبرم عبر منتجين مرخصين في ولايتك.