再保险: 强制性（自动）合约再保险

“强制性”是什么意思

强制性合约，也称自动合约，对双方都有约束力。分出保险公司必须分出符合合约条款的每一张保单，再保险人也必须接受这些分出的每一笔业务。再保险人不能挑好风险、拒绝坏风险，保险公司也不能把最好的业务留给自己。这种相互义务使大多数合约再保险十分高效：无需逐笔获得承保批准。

三种形式的比较

强制性与临时—强制性的区别

在临时—强制性（fac-oblig）安排中，有时称为开口式承保（open cover），分出人自行决定分出哪些风险，但一旦分出，再保险人就必须在约定的限额内接受。fac-oblig 让分出人拥有灵活性，并能为峰值风险快速获得承保能力，但会使再保险人面临逆选择：保险公司可能只分出自己最不愿意自留的风险。因此，再保险人对 fac-oblig 的定价更谨慎，设定更严格的限额，并密切监控分出业务。

在完全强制性的合约中，范围内的一切都由双方分担，因此风险的分散得到保证。这种平衡通常能带来更好的条件，比例业务的分保佣金更高，合作关系也更长久。

分出在实践中如何运作

• 自动生效：分出人一出具符合条件的保单，保障即告生效，往往在再保险人知情之前。
• 清单（bordereaux）：分出人定期（通常按月或按季）以保费清单和赔款清单的形式报告保费和赔款。
• 承保指引：合约通常规定最高线、允许的业务类别、地区和定价标准。超出这些范围的业务被除外，可能需要通过临时再保险安排。
• 无意的错误和遗漏：多数合约包含一项条款，如果分出人意外未能报告某个风险，保障仍然保持有效。

最大诚信与跟随原则

由于再保险人看不到单个风险，它依赖分出人的承保和理赔处理。因此，强制性合约建立在最大诚信、业务组合重大变化的充分披露，以及“随同命运”或“随同结算”条款的基础上，这些条款要求再保险人接受分出人出于善意、符合商业惯例的理赔决定。检查和审计权则平衡了这份信任。

国际实践

强制性成数分保和溢额分保合约是欧洲和亚洲的标准做法，大型再保险公司在那里支持原保险公司的整个业务组合。在美国，强制性超额赔款和巨灾项目在财产险中占主导，而责任险往往将成数分保与超额层级结合使用。Lloyd's 辛迪加和百慕大再保险公司在全球的强制性项目中参与承保，Lloyd's 还在货物运输险等特种业务线中承保许多 fac-oblig 和授权承保安排。

选择合适的形式

强制性合约适合稳定、同质的业务组合，这类业务看重可预测的成本和承保能力。fac-oblig 保障适合峰值或不规则的风险，分出人希望拥有一项选择权，而不必每次都进行完整的临时再保险谈判。许多保险公司两者兼用，并对例外情形使用纯临时再保险。

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