Qué significa «obligatorio»
Un tratado obligatorio, también llamado tratado automático, vincula a ambas partes. La aseguradora cedente debe ceder toda póliza que entre en las condiciones del tratado, y el reasegurador debe aceptar todas esas cesiones. El reasegurador no puede escoger los buenos riesgos y rechazar los malos, y la aseguradora no puede quedarse con el mejor negocio. Esta obligación mutua es lo que hace eficiente a la mayor parte del reaseguro de tratado: no se necesita aprobación de suscripción individual.
Comparación de tres formas
| Forma | ¿La cedente debe ceder? | ¿El reasegurador debe aceptar? |
|---|---|---|
| Facultativo | No | No |
| Facultativo-obligatorio (fac-oblig) | No, elige | Sí |
| Tratado obligatorio (automático) | Sí | Sí |
Obligatorio frente a facultativo-obligatorio
En un acuerdo fac-oblig, a veces llamado cobertura abierta, la cedente decide qué riesgos cede, pero una vez que lo hace el reasegurador queda obligado a aceptarlos dentro de los límites acordados. El fac-oblig da a la cedente flexibilidad y capacidad rápida para riesgos de punta, pero expone al reasegurador a la antiselección: la aseguradora puede ceder solo los riesgos que le resulta menos cómodo conservar. Por eso los reaseguradores tarifican el fac-oblig con más cautela, fijan límites más ajustados y vigilan de cerca las cesiones.
En un tratado plenamente obligatorio, la dispersión del riesgo está garantizada porque todo lo comprendido en el alcance se comparte. Ese equilibrio suele traducirse en mejores condiciones, comisiones de cesión más altas en el negocio proporcional y relaciones a más largo plazo.
Cómo funcionan las cesiones en la práctica
- Atribución automática: la cobertura se aplica en cuanto la cedente suscribe una póliza que reúne los requisitos, a menudo antes de que el reasegurador tenga noticia de ella.
- Bordereaux: la cedente informa periódicamente de primas y siniestros, a menudo cada mes o trimestre, mediante bordereaux de primas y de siniestros.
- Directrices de suscripción: el tratado suele definir la línea máxima, los ramos permitidos, los territorios y los estándares de tarificación. El negocio que queda fuera se excluye y puede requerir una colocación facultativa.
- Errores y omisiones involuntarios: la mayoría de los tratados incluyen una cláusula que mantiene la cobertura si la cedente deja de informar accidentalmente de un riesgo.
Máxima buena fe y seguimiento
Como el reasegurador no ve los riesgos individuales, depende de la suscripción y la gestión de siniestros de la cedente. Por ello los tratados obligatorios se basan en la máxima buena fe, la plena divulgación de los cambios sustanciales en la cartera y las cláusulas de «follow-the-fortunes» o «follow-the-settlements», que obligan al reasegurador a aceptar las decisiones de siniestros de la cedente adoptadas de buena fe y con criterio empresarial. Los derechos de inspección y auditoría equilibran esa confianza.
Práctica internacional
Los tratados obligatorios de cuota parte y de excedente son habituales en Europa y Asia, donde los grandes reaseguradores respaldan las carteras completas de las aseguradoras directas. En EE. UU., dominan en bienes los programas obligatorios de exceso de pérdida y de catástrofe, mientras que en responsabilidad civil se suele combinar la cuota parte con capas de exceso. Los sindicatos de Lloyd's y los reaseguradores de Bermudas participan en programas obligatorios en todo el mundo, y Lloyd's también suscribe muchos acuerdos fac-oblig y de autoridad de suscripción delegada en ramos especiales como el transporte marítimo de mercancías.
Elegir la forma adecuada
Un tratado obligatorio conviene a una cartera estable y homogénea en la que importan el coste y la capacidad previsibles. Una cobertura fac-oblig conviene a riesgos de punta o irregulares en los que la cedente quiere una opción sin negociar un facultativo completo cada vez. Muchas aseguradoras usan ambos, además del facultativo puro para las excepciones.
Polis Re puede ayudarle a comparar estructuras y preparar presentaciones de tratados; la colocación se completa a través de intermediarios de reaseguro autorizados y reaseguradores autorizados. Solicite apoyo o consulte los términos en el glosario.