什么是合约再保险
合约再保险是保险公司（分出人）与一家或多家再保险人之间的合同，承保一个明确界定的业务组合，而不是单张保单。属于合约范围的每一张保单都会被自动再保险，无需单独提交审批。这使合约成为大多数保险公司再保险项目的支柱，而临时再保险则用来处理合约范围之外的风险。
保险公司为什么购买合约
- 承保能力：保险公司可以承保比自身资本所能支持的更大的保单和更多的业务。
- 稳定性：超额赔款和巨灾合约可以平滑大额损失或自然灾害之后的经营业绩。
- 资本减免：分出部分风险可降低美国风险资本规则、欧洲的 Solvency II 或百慕大偿付能力框架下的所需资本。
- 专业经验：再保险人分享定价数据、条款措辞标准和理赔经验。
主要的合约结构
| 结构 | 运作方式 |
|---|---|
| 成数分保 | 每张保单按固定比例分出 |
| 溢额分保 | 仅分出超过保险公司自留额的部分，按“线”计算 |
| 险位超额赔款 | 针对每个单一风险的损失，超过自留额的部分赔付 |
| 巨灾超额赔款 | 针对同一事件造成的全部损失，超过自留额的部分赔付 |
| 止损/累积 | 当年度赔付率或总损失超过阈值时赔付 |
强制性与承保基础
大多数合约是强制性的：分出人必须分出，再保险人必须接受范围内的全部业务。合约的承保基础有两种：风险承保基础（合约年度内签发的保单，在其整个保险期间内均受保障），或损失发生基础（在合约期间内发生的损失受保障，无论保单何时签发）。把这一点弄清楚，可避免续约时出现保障空档。
续约日历与安排
合约通常为期十二个月，并集中在市场的续约日期：1 月 1 日规模最大，重点是欧洲、日本以外的亚太地区、责任险和特种险；4 月 1 日以日本为主；6 月 1 日以佛罗里达州的财产巨灾项目为主；7 月 1 日则是美国其他业务。首席再保险人确定价格和条件，其他再保险人补足名单。安排通常通过再保险经纪人完成，Lloyd's 辛迪加、百慕大承保机构、欧洲集团和亚洲再保险公司往往共同参与同一个项目。
安全性、抵押品与监管
美国分出人只对符合各州再保险认可法律的再保险获得法定认可。NAIC 对其《再保险认可示范法》的 2019 年修订，落实了与欧盟和英国的涵盖协议，允许符合条件的互惠司法管辖区再保险人无需提供抵押品。其他未获准的再保险人通常通过信托基金或信用证来担保其义务。背景资料请参阅 NAIC 涵盖协议页面。
需要审阅的关键条款
- 损失事件的定义、最终净损失，以及巨灾的小时条款
- “随同命运”和“随同结算”条款
- 报告、保费和赔款清单（bordereaux），以及审计权
- 仲裁、破产、抵销和提前结算条款
- 制裁、网络和传染性疾病除外责任
与 Polis Re 合作
Polis Re 支持合约的安排与审阅：我们协助准备承保数据，并帮助分出人联系持牌再保险经纪人和获准再保险人。请从提交申请开始，或联系我们。