Was „obligatorisch“ bedeutet
Ein obligatorischer Treaty, auch automatischer Treaty genannt, bindet beide Parteien. Der abgebende Erstversicherer muss jede Police abgeben, die unter die Bedingungen des Treaty fällt, und der Rückversicherer muss jede dieser Abgaben annehmen. Der Rückversicherer kann sich nicht die guten Risiken herauspicken und die schlechten ablehnen, und der Erstversicherer kann das beste Geschäft nicht für sich behalten. Diese gegenseitige Verpflichtung macht den Großteil der Vertragsrückversicherung effizient: Es ist keine individuelle Zeichnungsgenehmigung nötig.
Drei Formen im Vergleich
| Form | Muss der Zedent abgeben? | Muss der Rückversicherer annehmen? |
|---|---|---|
| Fakultativ | Nein | Nein |
| Fakultativ-obligatorisch (Fac-Oblig) | Nein, er wählt aus | Ja |
| Obligatorischer (automatischer) Treaty | Ja | Ja |
Obligatorisch oder fakultativ-obligatorisch
Bei einer Fac-Oblig-Vereinbarung, manchmal Open Cover genannt, entscheidet der Zedent, welche Risiken er abgibt, doch sobald er es tut, ist der Rückversicherer gebunden, sie innerhalb der vereinbarten Limits anzunehmen. Fac-Oblig gibt dem Zedenten Flexibilität und schnelle Kapazität für Spitzenrisiken, setzt den Rückversicherer jedoch einer Antiselektion aus: Der Erstversicherer könnte nur die Risiken abgeben, die er am ungernsten behält. Rückversicherer bepreisen Fac-Oblig daher vorsichtiger, setzen engere Limits und überwachen die Abgaben genau.
Bei einem vollständig obligatorischen Treaty ist der Risikoausgleich gewährleistet, weil alles im Geltungsbereich geteilt wird. Dieses Gleichgewicht führt in der Regel zu besseren Bedingungen, höheren Abgabeprovisionen im proportionalen Geschäft und längerfristigen Beziehungen.
Wie Abgaben in der Praxis funktionieren
- Automatischer Anschluss: Die Deckung gilt, sobald der Zedent eine qualifizierende Police zeichnet, oft bevor der Rückversicherer davon erfährt.
- Bordereaux: Der Zedent meldet Prämien und Schäden regelmäßig, oft monatlich oder vierteljährlich, in Prämien- und Schadenbordereaux.
- Zeichnungsrichtlinien: Der Treaty definiert in der Regel die maximale Linie, zulässige Sparten, Gebiete und Preisstandards. Geschäft außerhalb davon ist ausgeschlossen und kann eine fakultative Platzierung erfordern.
- Versehentliche Fehler und Auslassungen (Inadvertent Errors and Omissions): Die meisten Treaties enthalten eine Klausel, die den Schutz erhält, wenn der Zedent versehentlich versäumt, ein Risiko zu melden.
Höchste Redlichkeit und Folgepflicht
Da der Rückversicherer die einzelnen Risiken nicht sieht, verlässt er sich auf die Zeichnung und Schadenbearbeitung des Zedenten. Obligatorische Treaties beruhen daher auf höchster Redlichkeit (Utmost Good Faith), vollständiger Offenlegung wesentlicher Änderungen im Portfolio und Follow-the-Fortunes- oder Follow-the-Settlements-Klauseln, die den Rückversicherer verpflichten, die nach Treu und Glauben und kaufmännisch getroffenen Schadenentscheidungen des Zedenten zu akzeptieren. Inspektions- und Prüfungsrechte gleichen dieses Vertrauen aus.
Internationale Praxis
Obligatorische Quoten- und Summenexzedenten-Treaties sind in Europa und Asien Standard, wo große Rückversicherer die gesamten Portfolios von Erstversicherern unterstützen. In den USA dominieren in der Sachversicherung obligatorische Schadenexzedenten- und Katastrophenprogramme, während die Haftpflichtversicherung oft Quotenrückversicherung mit Exzedentenschichten kombiniert. Lloyd's-Syndikate und Bermuda-Rückversicherer beteiligen sich weltweit an obligatorischen Programmen, und Lloyd's zeichnet auch viele Fac-Oblig- und Binding-Authority-Vereinbarungen in Spezialsparten wie der Transportversicherung für Frachtgut.
Die richtige Form wählen
Ein obligatorischer Treaty eignet sich für einen stabilen, homogenen Bestand, bei dem planbare Kosten und Kapazität wichtig sind. Eine Fac-Oblig-Deckung eignet sich für Spitzen- oder unregelmäßige Risiken, bei denen der Zedent eine Option ohne eine vollständige fakultative Verhandlung jedes Mal wünscht. Viele Erstversicherer nutzen beides, dazu reine Fakultativdeckung für die Ausnahmen.
Polis Re kann Ihnen helfen, Strukturen zu vergleichen und Treaty-Vorlagen vorzubereiten; die Platzierung erfolgt über lizenzierte Rückversicherungsvermittler und zugelassene Rückversicherer. Fordern Sie Unterstützung an oder prüfen Sie Begriffe im Glossar.