Что покрывает страхование D&O
Страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O) оплачивает расходы на защиту, мировые соглашения и судебные решения, когда директоров, должностных лиц, а иногда и сотрудников обвиняют в неправомерных действиях при выполнении управленческих функций: нарушении фидуциарного долга, неэффективном управлении, вводящих в заблуждение заявлениях инвесторам, несоблюдении законов или нормативных требований. Претензии могут исходить от акционеров, инвесторов, кредиторов, конкурентов, клиентов, регуляторов и государственных органов. D&O покупают публичные и частные компании и некоммерческие организации, для каждых из которых существуют отдельные формы.
Три стороны покрытия
| Страховое соглашение | Кого оно защищает |
|---|---|
| Side A | Отдельных директоров и должностных лиц, когда компания не может или не хочет возместить им убытки, например из-за неплатёжеспособности или правового запрета. Обычно собственное удержание не применяется. |
| Side B | Компанию — возмещает ей расходы, когда она возмещает убытки своим директорам и должностным лицам. Обычно применяется собственное удержание. |
| Side C | Саму компанию (покрытие юридического лица). Для публичных компаний обычно ограничено претензиями по ценным бумагам; формы для частных компаний шире. |
Многие компании покупают дополнительный полис Side A difference-in-conditions, который расположен над основным и может «опуститься» вниз, если основной полис исчерпан или отказывает в выплате.
Возмещение убытков и закон
Корпоративное право штата определяет, в какой мере компания может возмещать убытки своим руководителям. Раздел 145 Общего закона о корпорациях штата Делавэр, которым регулируются многие американские корпорации, позволяет корпорациям покупать страхование для своих директоров и должностных лиц, а поправка 2022 года прямо разрешает использовать для этой цели каптивные страховые компании. Страхование особенно важно для убытков, которые компания не вправе или не в состоянии возместить.
Типичные исключения
- Мошенничество и незаконная выгода, как правило, применяются только после окончательного судебного решения
- Претензии «застрахованный против застрахованного» с исключениями из исключения, например производные иски акционеров и заявления информаторов
- Прошлые и находящиеся в производстве иски и предшествующее уведомление
- Телесные повреждения и ущерб имуществу, которые покрываются общей гражданской ответственностью
- Загрязнение, ERISA (покрывается ответственностью фидуциаров) и, часто, претензии в сфере трудовой практики, которые приобретаются отдельно
От чего зависит цена
Андеррайтеры изучают финансовую отчётность, задолженность и ликвидность, отрасль, статус публичной или частной компании, планируемые IPO, слияния или привлечение капитала, состав и управление совета директоров, прошлые претензии и регуляторные вопросы, а также запрашиваемые лимит и собственное удержание. Публичные компании сталкиваются с риском коллективных исков по ценным бумагам, из-за чего их D&O обычно дороже, чем у частных фирм аналогичного размера.
Как выбрать полис и как проходят страховые выплаты
D&O оформляется на основе предъявления претензии (claims-made), поэтому тщательно уведомляйте о претензиях и обстоятельствах, сохраняйте непрерывность покрытия и оформляйте полис run-off при продаже компании. Сравнивайте определение претензии (включая регуляторные расследования), положения о распределении, делимость заявления на страхование, приоритет платежей, ставящий на первое место физических лиц, и порядок распределения лимитов. Многие частные компании покупают D&O в пакете управленческой ответственности вместе с покрытием трудовой практики, ответственности фидуциаров и преступлений.
Когда поступает претензия, уведомите страховщика до того, как будут понесены существенные расходы на защиту, поскольку многие полисы D&O требуют согласия на выбор адвоката и на мировые соглашения. Регуляторные повестки и неформальные расследования могут как считаться, так и не считаться претензиями, поэтому при малейших сомнениях заявляйте о них как об обстоятельствах. Держите протоколы заседаний совета и внутреннюю переписку в порядке: от них часто зависит, как будет решено дело и распределение между застрахованными и незастрахованными вопросами.
Международные программы
Директорам зарубежных дочерних компаний могут быть предъявлены претензии по местным законам, а некоторые страны требуют размещать страхование у страховщиков, допущенных на местном рынке. Многонациональные компании часто сочетают американский мастер-полис D&O с местными полисами в ключевых юрисдикциях, чтобы платежи можно было производить там, где возник убыток. Polis Re помогает сравнить страховщиков и запросить предложения по D&O и смежным покрытиям управленческой ответственности.
