تصنيفات القوة المالية لشركات التأمين: شرح AM Best وS&P وMoody's وFitch

وثيقة التأمين وعد قد يتعين الوفاء به بعد سنوات. وتصنيفات القوة المالية هي آراء مستقلة حول ما إذا كانت شركة التأمين ستكون قادرة على الوفاء بهذا الوعد. وتهيمن أربع وكالات على تصنيف شركات التأمين في الولايات المتحدة: AM Best وS&P Global Ratings وMoody's وFitch Ratings. تبدو مقاييسها مختلفة، ولذلك نعرض هنا كيف تقرأها جنباً إلى جنب.

ما الذي يقيسه تصنيف القوة المالية

تعرّف AM Best تصنيف القوة المالية (FSR) لديها بأنه رأي مستقل في القوة المالية لشركة التأمين وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها المستمرة بموجب وثائق وعقود التأمين. ويُطبَّق التصنيف على شركة التأمين، لا على وثيقة بعينها. وتركّز تصنيفات القوة المالية لشركات التأمين لدى الوكالات الأخرى على الأمر نفسه: القدرة على سداد مطالبات حملة الوثائق، بخلاف التصنيف الائتماني لسندات الشركة القابضة.

التصنيفات آراء لا ضمانات. فمثلاً تقيّم AM Best قوة الميزانية العمومية والأداء التشغيلي وملف الأعمال وإدارة المخاطر المؤسسية، وتؤكد أن التصنيف رأي استشرافي لا يمكن اعتباره ضماناً. ويمكن رفع التصنيفات أو خفضها أو سحبها.

AM Best: المقياس الأوسع استخداماً لشركات التأمين الأمريكية

كما تستخدم AM Best رموز حالة: E لشركات التأمين الموضوعة تحت إشراف تنظيمي (الحفظ أو إعادة التأهيل) وF لشركات التأمين التي وُضعت في التصفية بعد ثبوت إعسارها. وتُنشر التصنيفات عادةً مع نظرة مستقبلية، مثل «مستقرة»، تشير إلى الاتجاه المرجح للتصنيف.

S&P Global Ratings

يمتد مقياس S&P للقوة المالية لشركات التأمين من AAA (خصائص أمان مالي قوية للغاية) مروراً بـAA (قوية جداً) وA (قوية) وBBB (جيدة) نزولاً إلى BB (هامشية) وB (ضعيفة) وCCC (ضعيفة جداً) وCC (ضعيفة للغاية). ويشير SD وD إلى التخلف عن الوفاء بالتزامات الوثائق. ويمكن أن تحمل التصنيفات من AA إلى CCC علامة زائد أو ناقص. وتُوصف شركات التأمين المصنفة BB أو أدنى بأن لها خصائص هشة.

Moody's وFitch

تستخدم تصنيفات Moody's للقوة المالية في التأمين 21 درجة، من Aaa (استثنائية) مروراً بـAa1–Aa3 (ممتازة) وA1–A3 (جيدة) وBaa1–Baa3 (كافية) وBa1–Ba3 (مشكوك فيها) وB1–B3 (ضعيفة) وCaa1–Caa3 (ضعيفة جداً) وCa (ضعيفة للغاية) وصولاً إلى C (الأدنى). وتبيّن الأرقام 1 و2 و3 ما إذا كانت الشركة في الطرف الأعلى أو الأوسط أو الأدنى من فئتها.

وتتراوح تصنيفات Fitch للقوة المالية لشركات التأمين من AAA إلى C، مع علامتي الزائد والناقص من AA حتى CCC. وتصف Fitch فئة AA بأنها «قوية جداً»، وهي الكلمة نفسها التي تستخدمها S&P لهذا المستوى.

شركة تأمين واحدة وأربعة تصنيفات

لأن المقاييس تختلف، من المفيد أن ترى كيف تُصنَّف شركة واحدة لدى الوكالات الأربع. وعادةً تنشر شركات التأمين ذلك على مواقعها الإلكترونية:

في هذين المثالين، تزامن تصنيف A+ لدى AM Best مع AA- لدى S&P وFitch وAa3 لدى Moody's، بينما تزامن تصنيف A لدى AM Best مع A لدى S&P وFitch وA3 لدى Moody's. وهذه المقابلات أمثلة توضيحية لا مكافئات رسمية: فلكل وكالة منهجيتها الخاصة، ولا يعني الحرف نفسه الشيء نفسه في كل مقياس.

كيف تستخدم التصنيفات عند شراء التأمين

• تحقق من الشركة المُصدِرة لا من العلامة التجارية فقط. تضم المجموعات عدة كيانات قانونية، وأحياناً بتصنيفات مختلفة. المهم هو الاسم الوارد في وثيقتك.
• اجعل التصنيف مناسباً لمدة الوعد. بالنسبة لوثيقة سيارات مدتها ستة أشهر، يهم التصنيف الجيد وجودة خدمة المطالبات. أما التأمين الدائم على الحياة أو المعاشات السنوية أو الرعاية طويلة الأجل فتفضّل أقوى التصنيفات المتاحة، لأن شركة التأمين يجب أن تبقى سليمة لعقود.
• راقب النظرة المستقبلية والتغيرات الأخيرة. فخفض التصنيف أو النظرة السلبية إنذار مبكر.
• اجمع التصنيفات مع بيانات أخرى. انظر أيضاً إلى سجلات الشكاوى ورأس المال التنظيمي (انظر كيف تتحقق من موثوقية شركة التأمين).
• اعرف شبكة الأمان. إذا فشلت شركة تأمين، تحمي جمعيات الضمان في الولايات حملة الوثائق حتى الحدود القانونية (انظر ماذا يحدث عند فشل شركة التأمين).

الخلاصة

استخدم التصنيفات كمرشِّح: ضع في قائمتك المختصرة الشركات ذات التصنيفات في الفئات العليا لدى وكالة كبرى واحدة على الأقل، ثم قارن التغطية والسعر والخدمة. يمكنك الاطلاع على تصنيفات AM Best في ambest.com وفي مواقع معظم شركات التأمين. وتستطيع Polis Re مساعدتك في مقارنة شركات التأمين المصنَّفة لتغطيات الحياة أو المعاشات السنوية أو المنازل أو الأعمال؛ اطلب عرض سعر.