So funktioniert proportionale Rückversicherung
Bei der proportionalen (Pro-Rata-)Rückversicherung übernimmt der Rückversicherer einen festen Anteil jedes Risikos und erhält denselben Anteil der Originalprämie. Hat der Rückversicherer 40 % einer Police, zahlt er 40 % jedes Schadens aus dieser Police, ob groß oder klein. Da der Rückversicherer auch seinen Anteil an den Abschlusskosten übernimmt, zahlt er dem Zedenten eine Abgabeprovision (Ceding Commission). Proportionale Deckung kann als Treaty oder, für Einzelrisiken, auf fakultativer Basis arrangiert werden.
Quotenrückversicherung (Quota Share)
Eine Quotenrückversicherung gibt denselben Prozentsatz jeder Police eines Portfolios ab. Sie ist einfach zu verwalten und bringt eine breite Kapitalentlastung, weshalb sie bei Start-up-Versicherern, bei Gesellschaften beim Einstieg in neue Sparten und bei Erstversicherern beliebt ist, die schneller wachsen als ihr Kapital. Ihr Nachteil ist, dass der Zedent auch einen Anteil seiner besten, kleinsten Risiken abgibt.
Summenexzedent (Surplus)
Ein Summenexzedenten-Treaty erlaubt dem Erstversicherer, Risiken bis zu seinem Selbstbehalt (einer „Linie“) zu behalten und nur den übersteigenden Teil bis zu einer festgelegten Zahl von Linien abzugeben. Kleine Risiken bleiben vollständig im Selbstbehalt; große werden geteilt. Summenexzedenten-Treaties sind im Sachgeschäft in Europa und Asien üblich, weil sie das Portfolio nach Versicherungssumme ausgleichen. Sie erfordern eine sorgfältige Festlegung der Linien und eine detailliertere Verwaltung als die Quotenrückversicherung.
Provisionen und Gewinnbeteiligung
- Feste Abgabeprovision: ein fester Prozentsatz der abgegebenen Prämie.
- Gleitende Skala (Sliding Scale): Die Provision steigt, wenn die Schadenquote sinkt, und sinkt, wenn die Schäden steigen, innerhalb einer Bandbreite.
- Gewinnprovision (Profit Commission): Der Zedent erhält einen Teil des Gewinns des Rückversicherers nach Kosten und Schäden.
- Schadenbeteiligung oder Korridor (Loss Participation oder Corridor): Der Zedent behält einen Teil der Schäden in einem festgelegten Schadenquotenband, wodurch die Interessen angeglichen werden.
Limits, die den Rückversicherer schützen
Eine reine Pro-Rata-Deckung würde den Rückversicherer Katastrophen voll aussetzen, daher enthalten Treaties oft ein Ereignislimit (Event Limit) (eine Obergrenze für den Anteil des Rückversicherers an einer einzelnen Katastrophe) und eine Schadenquotenobergrenze (Loss Ratio Cap). Zedenten schützen ihren behaltenen Anteil dann mit einer Schadenexzedenten-Deckung. Lesen Sie das Zusammenspiel dieser Schichten sorgfältig.
Vorteile und Grenzen
| Vorteile | Grenzen |
|---|---|
| Einfache, planbare Teilung der Ergebnisse | Auch profitables Geschäft wird abgegeben |
| Die Abgabeprovision finanziert Abschlusskosten | Begrenzter Schutz vor einer einzelnen Katastrophe |
| Starke Kapital- und Eigenmittelentlastung | Detaillierte Bordereaux-Berichterstattung erforderlich |
Internationale Nutzung
In den USA werden Quotenrückversicherungen von den Carrier-Partnern von Managing General Agents, Fronting-Carriern und wachsenden Erstversicherern häufig genutzt, um das aufsichtsrechtliche Überschusskapital (Statutory Surplus) zu stützen. Die europäischen und asiatischen Märkte haben eine lange Tradition mit Summenexzedenten- und Quoten-Treaties für Sach- und Technikversicherung. Bermuda-Rückversicherer und Vehikel mit Drittkapital zeichnen Quotenrückversicherungen, auch für Haftpflichtbestände, und Lloyd's-Syndikate kaufen selbst Quotenrückversicherung, teils von Kapitalgebern über Sonderstrukturen.
Portfolioeintritt und -austritt
Beginnt oder endet ein proportionaler Treaty, vereinbaren die Parteien, wie der laufende Bestand behandelt wird. Ein Portfolioeintritt (Portfolio Entry) überträgt nicht verdiente Prämien und offene Schäden in den neuen Treaty, während ein Clean Cut die Haftung des Rückversicherers bei Ablauf mit einem entsprechenden Portfolioaustritt beendet. Die Alternative, die Run-off-Basis, lässt den Rückversicherer für Policen, die während seiner Laufzeit abgegeben wurden, verantwortlich, bis sie ablaufen und ihre Schäden reguliert sind.
Erste Schritte
Bereiten Sie Prämien- und Schadendaten von mindestens mehreren Jahren, Ihre Zeichnungsrichtlinien und ein Risikoprofil nach Versicherungssumme vor. Polis Re hilft bei der Strukturierung der Anfrage und stellt den Kontakt zu lizenzierten Rückversicherungsvermittlern und zugelassenen Rückversicherern her. Senden Sie eine Anfrage.