Anders als das Bank- oder Wertpapierwesen wird die Versicherung in den Vereinigten Staaten überwiegend von den einzelnen Bundesstaaten reguliert. Jeder Bundesstaat, der District of Columbia und die US-Territorien haben eigene Versicherungsgesetze und eine eigene Aufsichtsbehörde, meist als Department oder Division of Insurance bezeichnet und von einem Insurance Commissioner geleitet. Welche Regeln Sie schützen, hängt daher von Ihrem Bundesstaat ab.

Wie das bundesstaatliche System entstand

Laut der National Association of Insurance Commissioners (NAIC) entschied der Oberste Gerichtshof der USA in Paul v. Virginia (1869), dass Versicherung kein zwischenstaatlicher Handel sei. Die Regulierung blieb dadurch jahrzehntelang bei den Bundesstaaten. 1944 änderte das Gericht in United States v. South-Eastern Underwriters Association seine Haltung und urteilte, dass Versicherung zwischenstaatlicher Handel ist, den der Kongress regeln darf.

Der Kongress reagierte 1945 mit dem McCarran-Ferguson Act. Seine Kernregel lautet: Bundesgesetze sollen nicht so ausgelegt werden, dass sie bundesstaatliche Versicherungsgesetze außer Kraft setzen oder beeinträchtigen, es sei denn, der Kongress bestimmt dies ausdrücklich. Das Gesetz sieht außerdem vor, dass die bundesrechtlichen Kartellgesetze auf das Versicherungsgeschäft grundsätzlich nicht anwendbar sind, soweit es durch bundesstaatliches Recht geregelt ist. Spätere Bundesgesetze, darunter der Gramm-Leach-Bliley Act und der Dodd-Frank Act, bestätigten diesen bundesstaatlichen Rahmen.

Was die staatlichen Versicherungsbehörden tun

  • Zulassung: Versicherer müssen in jedem Bundesstaat, in dem sie die meisten Deckungsarten anbieten, zugelassen (admitted) sein; auch Agenten, Makler und Schadenregulierer benötigen bundesstaatliche Lizenzen.
  • Solvenzaufsicht: Die Aufsicht prüft Jahresabschlüsse, legt Kapitalanforderungen fest und führt Finanzprüfungen durch, damit Versicherer künftige Schäden bezahlen können.
  • Tarife und Policenbedingungen: Je nach Bundesstaat und Versicherungssparte müssen Tarife und Bedingungen vorab genehmigt werden oder werden eingereicht und erst nach der Verwendung geprüft.
  • Marktverhalten: Prüfungen der Vertriebs-, Zeichnungs- und Schadenpraktiken, durchgesetzt über bundesstaatliche Gesetze gegen unlautere Geschäfts- und Schadenregulierungspraktiken.
  • Verbraucherhilfe: Jede Behörde nimmt Beschwerden entgegen und beantwortet Fragen kostenlos.
  • Insolvenz: Wenn ein Versicherer ausfällt, übernimmt die Aufsicht ihn in die Zwangsverwaltung (Receivership), und bundesstaatliche Garantiefonds (Guaranty Associations) zahlen viele gedeckte Schäden bis zu den im Landesrecht festgelegten Höchstgrenzen. Lesen Sie dazu unseren Ratgeber zu den staatlichen Garantiefonds.

Die Rolle der NAIC

Die 1871 gegründete NAIC ist die Standardsetzungsorganisation der obersten Versicherungsaufseher der 50 Bundesstaaten, des District of Columbia und von fünf US-Territorien (56 Mitglieder). Sie ist keine Regierungsbehörde und kann Regeln nicht selbst durchsetzen. Stattdessen entwickelt sie Mustergesetze und Musterverordnungen, die die Bundesstaaten übernehmen können, pflegt gemeinsame Datenbanken und koordiniert die Aufsicht über Versicherer, die in vielen Bundesstaaten tätig sind.

Ein wichtiges Instrument ist das Akkreditierungsprogramm der NAIC, das 1989 geschaffen wurde, nachdem mehrere große Versicherer insolvent geworden waren. Akkreditierte Behörden müssen grundlegende rechtliche, finanzielle und organisatorische Standards der Solvenzaufsicht erfüllen; etwa alle fünf Jahre erfolgt eine vollständige Überprüfung, dazwischen jährliche Zwischenprüfungen. Nach dem Stand der NAIC vom Februar 2026 sind alle 50 Bundesstaaten, der District of Columbia, Puerto Rico und die Amerikanischen Jungferninseln akkreditiert. So können sich andere Bundesstaaten auf die Finanzaufsicht des Heimatstaates über einen in mehreren Bundesstaaten tätigen Versicherer verlassen.

Wo der Bund eingreift

  • Krankenversicherung: Der im März 2010 verabschiedete Affordable Care Act (ACA) legte landesweite Standards für die meisten privaten Krankenversicherungspläne fest, etwa Marktplätze, wesentliche Gesundheitsleistungen und Widerspruchsrechte; die Bundesstaaten lizenzieren jedoch weiterhin die Versicherer und prüfen die Pläne. Selbstfinanzierte Krankenpläne von Arbeitgebern unterliegen überwiegend dem Bundesrecht (ERISA) und nicht dem bundesstaatlichen Versicherungsrecht. Siehe Widerspruch bei Ablehnung von Krankenversicherungsansprüchen.
  • Federal Insurance Office (FIO): 2010 durch Titel V des Dodd-Frank Act im Finanzministerium (Treasury Department) eingerichtet. Das FIO beobachtet die Versicherungsbranche im Hinblick auf Risiken für das Finanzsystem und den Zugang zu bezahlbarem Versicherungsschutz, vertritt die USA in der International Association of Insurance Supervisors und hilft bei der Verwaltung des Terrorism Risk Insurance Program, das durch den Terrorism Risk Insurance Act von 2002 geschaffen wurde. Die NAIC betont, dass das FIO keine Aufsichtsbehörde ist: Es lizenziert keine Versicherer und genehmigt keine Produkte. Seine Zuständigkeit schließt die Krankenversicherung, die meisten Pflegeversicherungen und die Ernteversicherung aus.

Zugelassene und nicht zugelassene Versicherer

Ein zugelassener (admitted) Versicherer ist von Ihrem Bundesstaat lizenziert, verwendet Tarife und Bedingungen, die den bundesstaatlichen Vorschriften unterliegen, und ist in der Regel durch den Garantiefonds des Bundesstaates geschützt. Ein Versicherer im Surplus-Lines-Markt (nicht zugelassen) kann über einen lizenzierten Surplus-Lines-Makler Risiken decken, die zugelassene Versicherer ablehnen. Diese Policen bieten mehr Flexibilität, aber in der Regel weniger aufsichtsrechtlichen Schutz und fallen meist nicht unter den Schutz der Garantiefonds. Fragen Sie immer, welche Art von Versicherer Ihre Police ausstellt.

Was das für Sie bedeutet

  1. Prüfen Sie, ob der Versicherer und der Agent oder Makler in Ihrem Bundesstaat lizenziert sind; die Websites der staatlichen Versicherungsbehörden bieten dafür Suchfunktionen.
  2. Sehen Sie sich vor dem Abschluss die Beschwerdehistorie und die Finanzstärke des Unternehmens an; unser Artikel zur Prüfung der Zuverlässigkeit von Versicherern erklärt, wie das geht.
  3. Bei Streitigkeiten wenden Sie sich zuerst an die Versicherungsbehörde Ihres Bundesstaates; siehe Was tun, wenn ein Schaden abgelehnt wird.

Die Gesetze unterscheiden sich von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändern sich im Lauf der Zeit. Diese Übersicht dient der allgemeinen Information und ist keine Rechtsberatung. Bei Fragen zum Versicherungsschutz kontaktieren Sie Polis Re; die Policen werden von lizenzierten Versicherern ausgestellt und über in Ihrem Bundesstaat lizenzierte Vermittler platziert.