Las quiebras de compañías de seguros son raras, pero ocurren. Si su aseguradora se vuelve insolvente, su póliza no desaparece sin más: los estados de EE. UU. cuentan con un proceso bien establecido para tomar el control de la compañía y con una red de seguridad de asociaciones de garantía que pagan los siniestros cubiertos. Así funciona y esto es lo que debe hacer.
Por qué quiebran las aseguradoras
Según la NAIC, entre las causas habituales de insolvencia de las aseguradoras están la falta de capitalización, las reservas insuficientes para siniestros, los problemas de reaseguro, la mala suscripción y el fraude. Los reguladores vigilan la solvencia de forma continua, y el sistema de capital basado en riesgo exige medidas cada vez más severas a medida que el capital se debilita: por debajo del 70% del nivel de control autorizado, el regulador debe tomar el control de la compañía.
Liquidación judicial (receivership): el proceso legal
Las aseguradoras no se tratan conforme a la ley federal de quiebras. Sus insolvencias se rigen por la ley estatal, y el comisionado de seguros del estado suele actuar como administrador judicial (receiver). Hay tres formas principales:
| Forma | Finalidad | Qué significa para los asegurados |
|---|---|---|
| Conservación | El administrador toma el control y analiza la situación de la compañía | El administrador decide si la liquidación, la rehabilitación o la vuelta a la gestión privada es lo que mejor sirve a los asegurados |
| Rehabilitación | Un plan para corregir los problemas y devolver la aseguradora al mercado | Posibles restricciones, como límites al nuevo negocio, suspensión del pago de siniestros o suspensión de dividendos |
| Liquidación | Se utiliza cuando la rehabilitación no es viable; los activos se recaudan y se distribuyen por orden de prioridad legal | Las pólizas de daños y responsabilidad civil vigentes suelen cancelarse y se fija un plazo para reclamar; las pólizas de vida, salud y rentas vitalicias pueden continuar |
El regulador puede pasar de una forma a otra según cambien las circunstancias. La Global Receivership Information Database (GRID) de la NAIC ofrece información sobre las compañías en liquidación judicial.
Fondos de garantía de daños y responsabilidad civil
Cada estado, el Distrito de Columbia, Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU. tienen una asociación de garantía de daños y responsabilidad civil. El sistema se remonta a 1969 y, según la National Conference of Insurance Guaranty Funds (NCIGF), ha pagado más de $35 mil millones en siniestros a lo largo de unas 600 insolvencias en casi cinco décadas.
- Quién paga: las aseguradoras con licencia en el estado, mediante derramas tras una insolvencia (la mayoría de los estados las limitan al 2% de las primas directas netas emitidas por año), más las recuperaciones de los activos de la compañía quebrada.
- Límites: la cobertura es la menor entre el límite de la póliza y el máximo legal; el tope más habitual es de $300,000 por siniestro, y muchas asociaciones aplican un deducible, normalmente de $100. Los topes generalmente no se aplican a los siniestros de accidentes de trabajo.
- No cubiertos: las líneas excedentes y otras aseguradoras sin licencia, los planes autoasegurados, las HMO y PPO, los daños punitivos y los importes superiores a los límites de la póliza.
- Prima no devengada: puede reclamar el reembolso de la prima pagada por la parte cancelada del período de la póliza.
Asociaciones de garantía de vida, rentas vitalicias y salud
Las asociaciones de garantía de vida y salud, coordinadas a escala nacional por la NOLHGA, mantienen la cobertura en vigor y pagan los siniestros. La NOLHGA informa de que, desde su creación en 1983, el sistema ha protegido a más de 3.29 millones de asegurados, ha garantizado $30.44 mil millones en prestaciones de cobertura y ha pagado más de $10 mil millones directamente a los asegurados, y de que las asociaciones de garantía nunca han dejado de pagar un siniestro cubierto. Los niveles de cobertura en la mayoría de los estados (a 1 de junio de 2025) son:
| Producto | Límite típico |
|---|---|
| Prestaciones por fallecimiento de seguros de vida | $300,000 |
| Valores de rescate o de retiro en efectivo netos de seguros de vida | $100,000 |
| Rentas vitalicias | $250,000 |
| Cobertura básica hospitalaria, médica y quirúrgica o de gastos médicos mayores | $500,000 |
| Cuidados de largo plazo e ingresos por incapacidad | $300,000 |
Los límites varían según el estado: Connecticut, Nueva York y Washington, por ejemplo, ofrecen $500,000 en todos los tipos de producto. En la mayoría de los estados, la cobertura de más de una póliza también está sujeta a un límite agregado por persona.
Ejemplos recientes
La lista de compañías insolventes de la NOLHGA incluye a Colorado Bankers Life Insurance Company y Bankers Life Insurance Company (liquidaciones en Carolina del Norte, 2024), PHL Variable Insurance Company (rehabilitación en Connecticut, 2024) y Senior Health Insurance Company of Pennsylvania (rehabilitación en Pensilvania, 2020). Los casos que afectan a pólizas de vida, rentas vitalicias y cuidados de largo plazo suelen ser complejos, porque la cobertura debe mantenerse en vigor durante muchos años.
Qué hacer si su aseguradora quiebra
- Lea las notificaciones oficiales del administrador judicial y de la asociación estatal de garantía; evite las ofertas de «ayuda» no oficiales.
- Contrate rápidamente una cobertura sustitutiva para las pólizas de automóvil, hogar o empresa que se cancelen en la liquidación, para no quedarse sin seguro.
- Presente los siniestros antes del plazo, con toda la documentación, a través de la asociación de garantía o del administrador judicial.
- En las pólizas de vida y rentas vitalicias, siga las instrucciones oficiales sobre el pago de primas y compruebe si sus importes superan los límites de garantía.
- Conserve los registros de todas las pólizas, pagos y correspondencia.
Cómo reducir el riesgo
Elija aseguradoras autorizadas y financieramente sólidas (consulte cómo comprobar la fiabilidad de una aseguradora) y considere repartir importes muy elevados de vida o rentas vitalicias entre varias compañías para que cada una quede dentro de los límites de garantía. Polis Re puede ayudarle a comparar aseguradoras bien calificadas para cobertura de vida, rentas vitalicias, hogar y automóvil; las pólizas las emiten aseguradoras autorizadas y se colocan a través de productores autorizados en su estado. Solicite una cotización.