Una póliza de seguro es una promesa que puede tener que cumplirse dentro de muchos años. Las calificaciones de solidez financiera son opiniones independientes sobre si una aseguradora podrá cumplir esa promesa. Cuatro agencias dominan las calificaciones de aseguradoras en EE. UU.: AM Best, S&P Global Ratings, Moody's y Fitch Ratings. Sus escalas son distintas, así que aquí le explicamos cómo leerlas una junto a otra.
Qué mide una calificación de solidez financiera
AM Best define su Financial Strength Rating (FSR, calificación de solidez financiera) como una opinión independiente sobre la solidez financiera de una aseguradora y su capacidad para cumplir las obligaciones vigentes de sus pólizas y contratos de seguro. La calificación se aplica a la compañía de seguros, no a una póliza concreta. Las calificaciones de solidez financiera de las otras agencias tienen el mismo enfoque: la capacidad de pagar las reclamaciones de los asegurados, a diferencia de la calificación crediticia de los bonos de la sociedad matriz.
Las calificaciones son opiniones, no garantías. AM Best, por ejemplo, evalúa la solidez del balance, el desempeño operativo, el perfil de negocio y la gestión del riesgo empresarial, y subraya que una calificación es una opinión prospectiva que no puede considerarse una garantía. Las calificaciones pueden mejorarse, rebajarse o retirarse.
AM Best: la escala más utilizada para las aseguradoras de EE. UU.
| Categoría | Calificaciones | Descripción de AM Best |
|---|---|---|
| Superior | A++, A+ | Capacidad superior para cumplir las obligaciones de seguro vigentes |
| Excelente | A, A- | Capacidad excelente |
| Buena | B++, B+ | Buena capacidad |
| Aceptable | B, B- | Capacidad aceptable; la solidez financiera es vulnerable a cambios adversos |
| Marginal | C++, C+ | Capacidad marginal; vulnerable |
| Débil | C, C- | Capacidad débil; muy vulnerable |
| Deficiente | D | Capacidad deficiente; extremadamente vulnerable |
AM Best utiliza además códigos de estado: E para las aseguradoras sometidas a supervisión regulatoria (conservación o rehabilitación) y F para las aseguradoras declaradas en liquidación tras constatarse su insolvencia. Las calificaciones suelen publicarse junto con una perspectiva, como «estable», que indica la dirección probable de la calificación.
S&P Global Ratings
La escala de solidez financiera de S&P para aseguradoras va de AAA (características de seguridad financiera extremadamente sólidas) a AA (muy sólidas), A (sólidas) y BBB (buenas), y desciende hasta BB (marginales), B (débiles), CCC (muy débiles) y CC (extremadamente débiles). SD y D indican incumplimiento de las obligaciones de las pólizas. Las calificaciones de AA a CCC pueden llevar un signo más o menos. Se considera que las aseguradoras calificadas BB o inferior tienen características vulnerables.
Moody's y Fitch
Las calificaciones de solidez financiera de seguros de Moody's utilizan 21 niveles, desde Aaa (excepcional), pasando por Aa1–Aa3 (excelente), A1–A3 (buena), Baa1–Baa3 (adecuada), Ba1–Ba3 (cuestionable), B1–B3 (deficiente), Caa1–Caa3 (muy deficiente) y Ca (extremadamente deficiente), hasta C (la más baja). Los números 1, 2 y 3 indican si una compañía se sitúa en el extremo superior, medio o inferior de su categoría.
Las calificaciones de solidez financiera de aseguradoras de Fitch van de AAA a C, con modificadores de más y menos de AA a CCC. Fitch describe la categoría AA como «muy sólida», la misma expresión que S&P usa para ese nivel.
Una aseguradora, cuatro calificaciones
Como las escalas difieren, resulta útil ver cómo califican a una misma compañía las cuatro agencias. Las aseguradoras suelen publicarlo en sus propios sitios web:
| Compañía (según publicado) | AM Best | S&P | Moody's | Fitch |
|---|---|---|---|---|
| Metropolitan Life Insurance Company (a 6 de julio de 2026) | A+ | AA- | Aa3 | AA- |
| Jackson National Life Insurance Company (a 18 de febrero de 2026) | A | A | A3 | A |
En estos ejemplos, la A+ de AM Best coincidió con AA- en S&P y Fitch y con Aa3 en Moody's, mientras que la A de AM Best coincidió con A en S&P y Fitch y con A3 en Moody's. Estas correspondencias son ilustrativas, no equivalencias oficiales: cada agencia utiliza su propia metodología, y una misma letra no significa lo mismo en todas las escalas.
Cómo usar las calificaciones al contratar un seguro
- Compruebe la compañía aseguradora, no solo la marca. Los grupos tienen varias entidades jurídicas, a veces con calificaciones distintas. Lo que cuenta es el nombre que figura en su póliza.
- Adapte la calificación a la duración de la promesa. En una póliza de automóvil de seis meses importan una calificación sólida y un buen servicio de siniestros. En un seguro de vida permanente, una renta vitalicia o un seguro de cuidados de largo plazo, prefiera las calificaciones más altas que encuentre, porque la aseguradora debe mantenerse sana durante décadas.
- Observe la perspectiva y los cambios recientes. Una rebaja de calificación o una perspectiva negativa son una señal de alerta temprana.
- Combine las calificaciones con otros datos. Mire también el historial de reclamaciones y el capital regulatorio (consulte cómo comprobar la fiabilidad de una aseguradora).
- Conozca la red de seguridad. Si una aseguradora quiebra, las asociaciones estatales de garantía protegen a los asegurados hasta los límites legales (consulte qué ocurre cuando una aseguradora quiebra).
En resumen
Use las calificaciones como filtro: haga una lista corta de compañías con calificaciones en las categorías superiores de al menos una agencia importante y luego compare cobertura, precio y servicio. Puede consultar las calificaciones de AM Best en ambest.com y en los sitios web de la mayoría de las aseguradoras. Polis Re puede ayudarle a comparar aseguradoras calificadas para cobertura de vida, rentas vitalicias, hogar o empresas; solicite una cotización.