Ausfälle von Versicherungsunternehmen sind selten, kommen aber vor. Wird Ihr Versicherer zahlungsunfähig, verschwindet Ihre Police nicht einfach: Die US-Bundesstaaten haben ein bewährtes Verfahren, um die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen, und ein Sicherheitsnetz aus Garantiefonds (Guaranty Associations), die versicherte Ansprüche bezahlen. Hier erfahren Sie, wie das funktioniert und was Sie tun sollten.
Warum Versicherer ausfallen
Laut NAIC gehören zu den häufigen Ursachen für die Insolvenz von Versicherern Unterkapitalisierung, unzureichende Schadenrückstellungen, Probleme bei der Rückversicherung, schlechte Zeichnung und Betrug. Die Aufsichtsbehörden überwachen die Solvenz laufend, und das risikobasierte Kapitalsystem verlangt zunehmend schärfere Maßnahmen, je schwächer das Kapital wird: Unter 70 % des Authorized Control Level muss die Aufsichtsbehörde das Unternehmen übernehmen.
Zwangsverwaltung: das rechtliche Verfahren
Versicherer werden nicht nach dem bundesstaatlichen Insolvenzrecht behandelt. Ihre Insolvenzen unterliegen dem Recht der Bundesstaaten, und der Versicherungskommissar des Bundesstaats fungiert in der Regel als Verwalter (Receiver). Es gibt drei Hauptformen:
| Form | Zweck | Was es für Versicherungsnehmer bedeutet |
|---|---|---|
| Conservation (Sicherungsverwaltung) | Der Verwalter übernimmt die Kontrolle und analysiert die Lage des Unternehmens | Der Verwalter entscheidet, ob Liquidation, Rehabilitation oder die Rückkehr zur privaten Geschäftsführung den Versicherungsnehmern am meisten nützt |
| Rehabilitation (Sanierung) | Ein Plan, die Probleme zu beheben und den Versicherer an den Markt zurückzuführen | Mögliche Einschränkungen, etwa Beschränkungen des Neugeschäfts, ausgesetzte Schadenzahlungen oder ausgesetzte Dividenden |
| Liquidation (Abwicklung) | Wird eingesetzt, wenn eine Sanierung nicht möglich ist; das Vermögen wird eingezogen und nach gesetzlicher Rangfolge verteilt | Bestehende Sach- und Haftpflichtpolicen werden in der Regel gekündigt und eine Frist für Schadenmeldungen festgesetzt; Lebens-, Kranken- und Rentenpolicen können weiterlaufen |
Die Aufsichtsbehörde kann von einer Form zur anderen wechseln, wenn sich die Umstände ändern. Die Global Receivership Information Database (GRID) der NAIC liefert Informationen zu Unternehmen in Zwangsverwaltung.
Garantiefonds für Sach- und Haftpflichtversicherung
Jeder Bundesstaat, der District of Columbia, Puerto Rico und die US Virgin Islands haben einen Garantiefonds für Sach- und Haftpflichtversicherung. Das System geht auf das Jahr 1969 zurück und hat laut National Conference of Insurance Guaranty Funds (NCIGF) in knapp fünf Jahrzehnten bei rund 600 Insolvenzen mehr als 35 Mrd. $ an Ansprüchen bezahlt.
- Wer zahlt: die im Bundesstaat zugelassenen Versicherer, über Umlagen nach einer Insolvenz (die meisten Bundesstaaten begrenzen sie auf 2 % der direkt gebuchten Nettoprämien pro Jahr), zuzüglich Rückflüssen aus dem Vermögen des ausgefallenen Unternehmens.
- Grenzen: Die Deckung entspricht dem niedrigeren Wert aus Deckungssumme der Police und gesetzlichem Höchstbetrag; die häufigste Obergrenze liegt bei 300.000 $ je Schaden, und viele Fonds wenden eine Selbstbeteiligung an, meist 100 $. Die Obergrenzen gelten in der Regel nicht für Ansprüche aus der Arbeitnehmerunfallversicherung.
- Nicht abgedeckt: Surplus-Lines- und andere nicht zugelassene Versicherer, Selbstversicherungspläne, HMOs und PPOs, Strafschadenersatz (punitive damages) und Beträge oberhalb der Deckungssummen.
- Nicht verdiente Prämie: Sie können die Erstattung der Prämie für den gekündigten Teil der Vertragslaufzeit beantragen.
Garantiefonds für Lebens-, Renten- und Krankenversicherung
Die Garantiefonds für Lebens- und Krankenversicherung, national von NOLHGA koordiniert, halten den Versicherungsschutz aufrecht und zahlen Ansprüche. NOLHGA berichtet, dass das System seit seiner Gründung 1983 mehr als 3,29 Millionen Versicherungsnehmer geschützt, Leistungen von 30,44 Mrd. $ garantiert und mehr als 10 Mrd. $ direkt an Versicherungsnehmer gezahlt hat und dass die Garantiefonds noch nie einen versicherten Anspruch unbezahlt gelassen haben. Die Deckungsgrenzen in den meisten Bundesstaaten (Stand 1. Juni 2025) sind:
| Produkt | Übliche Grenze |
|---|---|
| Todesfallleistungen aus Lebensversicherungen | 300.000 $ |
| Netto-Rückkaufs- oder Entnahmewerte von Lebensversicherungen | 100.000 $ |
| Renten | 250.000 $ |
| Basisdeckung für Krankenhaus, medizinische und chirurgische Behandlung oder große Krankheitskosten (Major Medical) | 500.000 $ |
| Pflegeversicherung (Long-Term Care) und Einkommensersatz bei Berufsunfähigkeit | 300.000 $ |
Die Grenzen variieren je nach Bundesstaat: Connecticut, New York und Washington bieten beispielsweise 500.000 $ über alle Produktarten hinweg. In den meisten Bundesstaaten unterliegt die Deckung mehrerer Policen zudem einer Gesamtgrenze pro Person.
Aktuelle Beispiele
Die NOLHGA-Liste insolventer Unternehmen umfasst unter anderem Colorado Bankers Life Insurance Company und Bankers Life Insurance Company (Liquidationen in North Carolina, 2024), PHL Variable Insurance Company (Rehabilitation in Connecticut, 2024) und Senior Health Insurance Company of Pennsylvania (Rehabilitation in Pennsylvania, 2020). Fälle mit langfristigen Lebens-, Renten- und Pflegepolicen sind oft komplex, weil der Schutz über viele Jahre aufrechterhalten werden muss.
Was zu tun ist, wenn Ihr Versicherer ausfällt
- Lesen Sie die offiziellen Mitteilungen des Verwalters und des Garantiefonds Ihres Bundesstaats; meiden Sie inoffizielle „Hilfsangebote“.
- Besorgen Sie schnell Ersatzdeckung für Kfz-, Wohngebäude- oder Gewerbepolicen, die in der Liquidation gekündigt werden, damit Sie nicht unversichert bleiben.
- Melden Sie Schäden vor Ablauf der Frist, mit vollständigen Unterlagen, beim Garantiefonds oder Verwalter.
- Bei Lebens- und Rentenpolicen befolgen Sie die offiziellen Anweisungen zur Prämienzahlung und prüfen Sie, ob Ihre Beträge die Garantiegrenzen übersteigen.
- Bewahren Sie Unterlagen auf: alle Policen, Zahlungen und den Schriftverkehr.
Wie Sie das Risiko verringern
Wählen Sie finanziell starke, zugelassene Versicherer (siehe So prüfen Sie die Zuverlässigkeit eines Versicherers) und erwägen Sie, sehr hohe Lebens- oder Rentenbeträge auf mehrere Unternehmen zu verteilen, damit jeder Betrag innerhalb der Garantiegrenzen bleibt. Polis Re kann Ihnen helfen, gut bewertete Versicherer für Leben, Rente, Wohngebäude und Kfz zu vergleichen; die Policen werden von zugelassenen Versicherern ausgestellt und über in Ihrem Bundesstaat zugelassene Vermittler platziert. Fordern Sie ein Angebot an.