Что такое договорное перестрахование
Договорное перестрахование (treaty) — это контракт между страховщиком (цедентом) и одним или несколькими перестраховщиками, покрывающий определённый портфель бизнеса, а не отдельные полисы. Каждый полис, входящий в сферу действия договора, перестраховывается автоматически, без отдельного одобрения. Это делает договоры основой большинства перестраховочных программ страховщиков, а факультативное перестрахование закрывает риски, выходящие за их рамки.
Зачем страховщики покупают договоры
- Ёмкость: страховщик может принимать более крупные полисы и больший объём бизнеса, чем позволяет его собственный капитал.
- Стабильность: договоры эксцедента убытка и катастрофные договоры сглаживают результаты после крупных убытков или стихийных бедствий.
- Высвобождение капитала: передача части риска может снизить требуемый капитал по американским правилам капитала с учётом риска (risk-based capital), Solvency II в Европе или бермудской системе платёжеспособности.
- Экспертиза: перестраховщики делятся данными для ценообразования, стандартами формулировок и опытом урегулирования убытков.
Основные структуры договоров
| Структура | Как работает |
|---|---|
| Квотное перестрахование (quota share) | Фиксированный процент каждого полиса передаётся перестраховщику |
| Эксцедент сумм (surplus) | Передаётся только сумма сверх удержания страховщика, в «линиях» |
| Эксцедент убытка по риску (per risk excess of loss) | Платит сверх удержания по каждому убытку по отдельному риску |
| Катастрофный эксцедент убытка (catastrophe excess of loss) | Платит сверх удержания по всем убыткам от одного события |
| Стоп-лосс / агрегатный (stop loss / aggregate) | Платит, когда годовой коэффициент убыточности или совокупные убытки превышают порог |
Первые две структуры пропорциональные; остальные — непропорциональные.
Облигаторный характер и основа вступления в силу
Большинство договоров облигаторные: цедент обязан передавать, а перестраховщик обязан принимать весь бизнес в рамках договора. Договоры вступают в силу либо на основе risks-attaching (полисы, выписанные в течение года договора, покрываются на весь срок), либо на основе losses-occurring (покрываются убытки, произошедшие в период действия договора, независимо от даты выписки полиса). Правильный выбор позволяет избежать пробелов при продлении.
Календарь продлений и размещение
Договоры обычно заключаются на двенадцать месяцев и сосредоточены вокруг рыночных дат продления: 1 января — крупнейшая, с акцентом на Европу, Азиатско-Тихоокеанский регион (кроме Японии), ответственность и специальные линии; 1 апреля доминирует Япония; 1 июня — программы катастрофного имущественного покрытия во Флориде; 1 июля — прочий американский бизнес. Ведущий перестраховщик определяет цену и условия, а остальные перестраховщики заполняют панель. Размещение, как правило, организуется через перестраховочных посредников, а синдикаты Lloyd's, бермудские компании, европейские группы и азиатские перестраховщики часто участвуют в одной и той же программе.
Надёжность, обеспечение и регулирование
Американский цедент получает нормативный зачёт только за перестрахование, соответствующее законам штата о зачёте перестрахования (credit for reinsurance). Редакция 2019 года Типового закона NAIC о зачёте перестрахования (Credit for Reinsurance Model Law), реализующая соглашения о покрытии (covered agreements) с ЕС и Великобританией, позволяет соответствующим требованиям перестраховщикам из юрисдикций взаимного признания не вносить обеспечение. Другие неавторизованные перестраховщики обычно обеспечивают обязательства трастовыми фондами или аккредитивами. Для справки см. страницу NAIC о соглашении о покрытии.
Ключевые оговорки для проверки
- Определения события убытка (loss occurrence), конечного чистого убытка (ultimate net loss) и оговорки о часах для катастроф
- Положения «следовать судьбе» и «следовать урегулированию» (follow-the-fortunes, follow-the-settlements)
- Отчётность, бордеро премий и убытков и права аудита
- Оговорки об арбитраже, неплатёжеспособности, зачёте и коммутации
- Исключения по санкциям, киберрискам и заразным заболеваниям
Работа с Polis Re
Polis Re поддерживает размещение и анализ договоров: мы помогаем подготовить андеррайтинговые данные и связываем цедентов с лицензированными перестраховочными посредниками и авторизованными перестраховщиками. Начните с запроса или свяжитесь с нами.