Что покрывает перестрахование имущества

Перестрахование имущества защищает страховщиков, выписывающих полисы страхования жилья, коммерческого имущества, промышленных «всех рисков», строительных рисков и аналогичные. Оно реагирует на физический ущерб и, если это предусмотрено исходными полисами, на перерыв в деятельности. Главный фактор спроса — риск стихийных бедствий: один ураган, землетрясение, лесной пожар или наводнение может одновременно породить требования по тысячам полисов.

Типичная структура программы

  • Квота или эксцедент сумм для поддержки ёмкости и капитала, распространены у новых или быстро растущих страховщиков и на европейских и азиатских рынках.
  • Эксцедент убытка по риску для ограничения стоимости одного крупного пожара или взрыва.
  • Катастрофный эксцедент убытка в нескольких слоях для защиты от одного крупного события.
  • Агрегатные покрытия для ограничения эффекта множества событий среднего масштаба, таких как сильные конвективные штормы, за один год.
  • Факультативное покрытие для отдельных крупных или необычных рисков вне договора.

Катастрофное моделирование и данные

Оценка имущественных катастрофных рисков опирается на вероятностные модели, имитирующие тысячи возможных событий применительно к экспозиции страховщика. Результаты выражаются как вероятный максимальный убыток (PML) для заданных периодов повторяемости и как среднегодовой убыток. Результат модели не лучше исходных данных, поэтому перестраховщики ищут точные адреса и геокодирование, восстановительные стоимости, тип конструкции, назначение, возраст кровли и вторичные модификаторы. Лучшие данные часто означают лучшие условия.

Особенности рынка США

США — крупнейший рынок перестрахования имущественных катастроф. Страховщики Флориды продлевают договоры в основном 1 июня, перед сезоном ураганов, и их программы взаимодействуют с Florida Hurricane Catastrophe Fund штата. Другие американские программы продлеваются 1 января или 1 июля. Крупные опасности — сильные конвективные штормы, лесные пожары на Западе и землетрясения в Калифорнии и на северо-западе Тихоокеанского побережья. Рейтинговые агентства, такие как AM Best, и регуляторы штатов проверяют, достаточно ли перестрахование защищает страховщиков.

Lloyd's, Бермуды, Европа и Азия

Бермудские острова стали центром имущественных катастроф, когда после крупных катастрофических событий в США там появились новые перестраховщики с новым капиталом; это также основная юрисдикция для катастрофных облигаций и перестрахования с обеспечением. Синдикаты Lloyd's принимают имущественные катастрофные, по риску и факультативные риски по всему миру. Крупные европейские перестраховщики предоставляют ёмкость для европейских ураганных ветров и наводнений, а также для глобальных программ, преимущественно с продлением 1 января. В Азии японские программы продлеваются главным образом 1 апреля, с тайфунами и землетрясениями как пиковыми опасностями; другие программы Азиатско-Тихоокеанского региона сосредоточены на 1 января.

Ключевые вопросы формулировок

  • Определение события убытка и оговорки о часах для ураганного ветра, наводнения, землетрясения и лесного пожара
  • Порядок учёта перерыва в деятельности, условного перерыва в деятельности (contingent business interruption) и убытков по решению властей (civil authority)
  • Исключения по терроризму, ядерным рискам, киберрискам, заразным заболеваниям и войне
  • Положения о восстановлении и защита от второго события
  • Расходы на урегулирование убытков и демандный рост цен после катастроф (demand surge)

Альтернативный капитал

Ценные бумаги, связанные со страхованием, обеспечивают растущую долю имущественной катастрофной ёмкости — через катастрофные облигации, перестрахование с обеспечением, sidecar и industry loss warranties. Они подходят для верхних слоёв и многолетней защиты; традиционные перестраховщики обычно остаются необходимыми для нижних слоёв и более широкого покрытия. Подробнее см. структуры эксцедента убытка.

Как Polis Re поддерживает цедентов

Мы помогаем страховщикам имущества и каптивам упорядочить данные об экспозиции, сравнить структуры и выйти на лицензированных перестраховочных посредников и авторизованных перестраховщиков. О первичном покрытии см. страхование коммерческого имущества или запросите поддержку по перестрахованию.