Qué cubre el reaseguro de bienes

El reaseguro de bienes protege a las aseguradoras que suscriben pólizas de vivienda, bienes comerciales, todo riesgo industrial, riesgos de construcción y similares. Responde a los daños materiales y, cuando están incluidas en las pólizas originales, a la interrupción del negocio. El principal motor de la demanda es el riesgo de catástrofe natural: un solo huracán, terremoto, incendio forestal o inundación puede generar siniestros en miles de pólizas a la vez.

Estructura típica del programa

  • Cuota parte o excedente para respaldar la capacidad y el capital, habituales en aseguradoras nuevas o de rápido crecimiento y en los mercados europeo y asiático.
  • Exceso de pérdida por riesgo para limitar el coste de un único gran incendio o explosión.
  • Exceso de pérdida por catástrofe en varias capas para protegerse de un gran evento.
  • Coberturas agregadas para limitar el efecto de muchos eventos de tamaño medio, como las tormentas convectivas severas, en un mismo año.
  • Facultativo para riesgos individuales grandes o inusuales fuera del tratado.

Modelización de catástrofes y datos

La tarificación de catástrofes de bienes se basa en modelos probabilísticos que simulan miles de eventos posibles frente a la exposición de la aseguradora. Los resultados se expresan como pérdida máxima probable (PML) a determinados periodos de retorno y como pérdida anual media. El resultado del modelo es tan bueno como los datos de entrada, por lo que los reaseguradores buscan direcciones y geocodificación precisas, valores de reposición, tipo de construcción, uso, antigüedad del tejado y modificadores secundarios. Mejores datos suelen significar mejores condiciones.

Particularidades del mercado de EE. UU.

EE. UU. es el mayor mercado de reaseguro de catástrofes de bienes. Las aseguradoras de Florida renuevan sobre todo el 1 de junio, antes de la temporada de huracanes, y sus programas interactúan con el Florida Hurricane Catastrophe Fund del estado. Otros programas de EE. UU. se renuevan el 1 de enero o el 1 de julio. Las tormentas convectivas severas, los incendios forestales en el oeste y los terremotos en California y el noroeste del Pacífico son riesgos importantes. Las agencias de calificación como AM Best y los reguladores estatales revisan si el reaseguro de las aseguradoras las protege adecuadamente.

Lloyd's, Bermudas, Europa y Asia

Bermudas se convirtió en un centro de catástrofes de bienes cuando nuevo capital constituyó allí reaseguradoras tras grandes catástrofes en EE. UU., y es también el principal domicilio de los bonos de catástrofe y del reaseguro colateralizado. Los sindicatos de Lloyd's suscriben catástrofes de bienes, negocio por riesgo y facultativo en todo el mundo. Los grandes reaseguradores europeos aportan capacidad para tormentas de viento e inundaciones en Europa, así como para programas globales, y renuevan en gran parte el 1 de enero. En Asia, los programas japoneses se renuevan en gran parte el 1 de abril, con el tifón y el terremoto como riesgos de punta; otros programas de Asia-Pacífico se concentran en el 1 de enero.

Cuestiones clave de redacción

  • Definición de evento de siniestro y cláusulas de horas para tormenta de viento, inundación, terremoto e incendio forestal
  • Tratamiento de la interrupción del negocio, la interrupción contingente del negocio y las pérdidas por orden de autoridad civil
  • Exclusiones de terrorismo, nuclear, riesgo cibernético, enfermedades transmisibles y guerra
  • Disposiciones de reposición y protección de segundo evento
  • Gastos de ajuste de siniestros y demand surge (aumento de costes tras el desastre)

Capital alternativo

Los valores vinculados a seguros aportan una proporción creciente de la capacidad de catástrofes de bienes, mediante bonos de catástrofe, reaseguro colateralizado, sidecars y garantías de pérdida del sector (industry loss warranties). Convienen a las capas altas y a la protección plurianual; los reaseguradores tradicionales siguen siendo normalmente esenciales para las capas inferiores y las coberturas más amplias. Consulte las estructuras de exceso de pérdida para más detalles.

Cómo apoya Polis Re a las cedentes

Ayudamos a las aseguradoras de bienes y a las cautivas a organizar los datos de exposición, comparar estructuras y llegar a intermediarios de reaseguro autorizados y reaseguradores autorizados. Para la cobertura directa consulte el seguro de bienes comerciales, o solicite apoyo en reaseguro.