保险单是一份可能要在多年后才需要兑现的承诺。财务实力评级是独立机构对保险公司能否履行这一承诺所作的评价。在美国，有四家机构主导保险公司评级：AM Best、标普全球评级（S&P Global Ratings）、穆迪（Moody's）和惠誉评级（Fitch Ratings）。它们的评级等级看起来各不相同，下面就并排对照说明如何解读。
财务实力评级衡量什么
AM Best 将其财务实力评级（FSR）定义为对保险公司财务实力及其履行持续保险保单和合同义务能力的独立意见。该评级针对的是保险公司，而非某份具体保单。其他机构的保险公司财务实力评级关注点相同：支付保单持有人索赔的能力，而不是控股公司债券的信用评级。
评级是意见，不是保证。例如，AM Best 评估资产负债表实力、经营业绩、业务状况和企业风险管理，并强调评级是前瞻性意见，不能视为保证。评级可能被上调、下调或撤销。
AM Best：美国保险公司使用最广泛的评级体系
| 类别 | 评级 | AM Best 的说明 |
|---|---|---|
| 卓越（Superior） | A++、A+ | 履行持续保险义务的能力卓越 |
| 优秀（Excellent） | A、A- | 能力优秀 |
| 良好（Good） | B++、B+ | 能力良好 |
| 一般（Fair） | B、B- | 能力一般；财务实力易受不利变化影响 |
| 边缘（Marginal） | C++、C+ | 能力边缘；较为脆弱 |
| 较弱（Weak） | C、C- | 能力较弱；非常脆弱 |
| 差（Poor） | D | 能力差；极其脆弱 |
AM Best 还使用状态代码：E 表示被置于监管监督（保全或重整）之下的保险公司，F 表示在被认定无力偿债后进入清算的保险公司。评级通常与展望一同发布，例如“稳定”，用以提示评级可能的走向。
标普全球评级（S&P）
标普的保险公司财务实力评级从 AAA（财务保障特征极强）开始，依次为 AA（很强）、A（强）和 BBB（良好），再到 BB（边缘）、B（弱）、CCC（很弱）和 CC（极弱）。SD 和 D 表示对保单义务违约。从 AA 到 CCC 的评级可带有加号或减号。评级为 BB 或更低的保险公司被描述为具有脆弱特征。
穆迪与惠誉
穆迪的保险财务实力评级分为 21 个级别，从 Aaa（卓越）起，依次为 Aa1–Aa3（优秀）、A1–A3（良好）、Baa1–Baa3（适当）、Ba1–Ba3（存疑）、B1–B3（差）、Caa1–Caa3（很差）、Ca（极差），直至 C（最低）。数字 1、2、3 表示公司处于其类别的较高、中间还是较低位置。
惠誉的保险公司财务实力评级从 AAA 到 C，AA 至 CCC 带有加减号修饰。惠誉将 AA 类别描述为“很强”，与标普对该级别使用的措辞相同。
同一家保险公司，四个评级
由于各评级体系不同，看看同一家公司如何被四家机构评级会有所帮助。保险公司通常会在自己的网站上公布这些信息：
| 公司（按公布内容） | AM Best | S&P | Moody's | Fitch |
|---|---|---|---|---|
| Metropolitan Life Insurance Company（截至 2026 年 7 月 6 日） | A+ | AA- | Aa3 | AA- |
| Jackson National Life Insurance Company（截至 2026 年 2 月 18 日） | A | A | A3 | A |
在这些例子中，AM Best 的 A+ 对应标普和惠誉的 AA- 以及穆迪的 Aa3，而 AM Best 的 A 对应标普和惠誉的 A 以及穆迪的 A3。这些对应关系只是示例，并非官方等值：每家机构都有自己的方法论，同一个字母在不同评级体系中的含义并不相同。
购买保险时如何使用评级
- 查看承保公司，而不只是品牌。集团下设多个法律实体，评级有时各不相同。保单上的名称才是关键。
- 让评级与承诺的期限相匹配。对于六个月的车险保单，稳健的评级和良好的理赔服务很重要。对于终身寿险、年金或长期护理保险，应选择您能找到的最高评级，因为保险公司必须在几十年里保持稳健。
- 关注展望和近期变化。评级下调或展望为负面是早期预警信号。
- 将评级与其他数据结合。同时查看投诉记录和监管资本（参见如何核查保险公司的可靠性）。
- 了解安全网。如果保险公司破产，州保险担保协会会在法定限额内保护保单持有人（参见保险公司破产时会发生什么）。
总结
将评级用作筛选条件：先列出至少在一家主要机构获得较高类别评级的公司，再比较保障、价格和服务。您可以在 ambest.com 和大多数保险公司的网站上查询 AM Best 评级。Polis Re 可以帮助您比较有评级的保险公司，涵盖人寿险、年金、房屋险或企业保险；申请报价。