En qué se diferencia una fianza de un seguro

Una fianza (surety bond) es una garantía de tres partes. El principal (usted, el contratista o el importador) se compromete a cumplir una obligación. El beneficiario (obligee: el propietario de un proyecto, un organismo público o un cliente) es la parte protegida. El garante (surety: una compañía de seguros) garantiza al beneficiario que la obligación se cumplirá.

La diferencia clave con el seguro ordinario es quién paga en última instancia. Si el garante paga una reclamación válida, espera que el principal le reembolse en virtud de un contrato general de indemnidad, que a menudo firman la empresa y sus propietarios a título personal. Por eso una fianza se parece más al crédito que a la transferencia de riesgo, y los garantes la suscriben como los prestamistas: estudian los estados financieros, las obras en curso, la experiencia y la reputación.

Fianzas de contratos: licitación, cumplimiento, pago y anticipo

  • La fianza de licitación (bid bond) garantiza que el licitador ganador firmará el contrato y aportará las fianzas de cumplimiento y de pago exigidas.
  • La fianza de cumplimiento (performance bond) protege al propietario si el contratista no completa la obra conforme al contrato.
  • La fianza de pago (payment bond) asegura que se pague a los subcontratistas y proveedores.
  • La fianza de anticipo (advance payment bond) protege al comprador que paga por adelantado una parte del precio; si el proveedor no entrega, el garante devuelve el anticipo no devengado.
  • La fianza de mantenimiento (de garantía) cubre los defectos descubiertos durante un período fijado tras la finalización.

En la construcción federal de EE. UU., las normas figuran en el Reglamento Federal de Adquisiciones (FAR). El FAR 28.102-1 (FAC 2026-01, en vigor desde el 13 de marzo de 2026) exige fianzas de cumplimiento y de pago para cualquier contrato de construcción superior a $150,000, conforme a la ley federal de fianzas antes conocida como Miller Act. Para los contratos superiores a $35,000 pero que no excedan de $150,000, el funcionario de contratación elige dos o más protecciones de pago alternativas, como una fianza de pago o una carta de crédito irrevocable. Según el FAR 28.101-2, la garantía de licitación debe ser al menos el 20 por ciento del precio de la oferta, pero no puede exceder de $3 millones. Los estados y los gobiernos locales establecen sus propias normas de afianzamiento para las obras públicas, por lo que siempre hay que leer los documentos de licitación del proyecto que se tiene delante.

El programa de garantía de fianzas de la SBA

A los pequeños contratistas con poca trayectoria les cuesta a menudo obtener una fianza. La Administración de Pequeños Negocios de EE. UU. (SBA) garantiza las fianzas de licitación, de cumplimiento y de pago emitidas por compañías garantes participantes. Según la SBA, las pequeñas empresas elegibles pueden utilizar el programa en contratos de hasta $9 millones para obras no federales y de hasta $14 millones para obras federales. La SBA cobra una tarifa del 0.6% del precio del contrato por las fianzas de cumplimiento y de pago, y ninguna por las fianzas de licitación.

Fianzas aduaneras para importadores

La Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU. (CBP) exige una fianza para la mayoría de las entradas formales con el fin de garantizar el pago de aranceles, impuestos y tasas y el cumplimiento de las normas de importación. Existen dos modalidades:

  • La fianza de transacción única cubre una sola entrada. Según la guía de la CBP de febrero de 2024 How CBP Sets Bond Amounts, el importe no suele ser inferior al valor total declarado más todos los aranceles, impuestos y tasas aplicables, con normas especiales para las mercancías libres de aranceles y las restringidas.
  • La fianza continua cubre todas las entradas de un año y se renueva automáticamente. La misma guía fija la fianza básica mínima de importación en $50,000 o el 10% del total de aranceles, impuestos y tasas estimados de los 12 meses anteriores, lo que sea mayor. Los importes se fijan en incrementos de $10,000 hasta $100,000 y en incrementos de $100,000 a partir de esa cifra.

Las fianzas federales, incluidas las aduaneras, deben ser emitidas por garantes aprobados por el Tesoro de EE. UU. La Circular 570 del Departamento del Tesoro enumera las compañías que emiten o reaseguran fianzas federales; el Bureau of the Fiscal Service informa de que se actualizó por última vez el 1 de agosto de 2026. Los importadores cuya factura arancelaria aumenta, por ejemplo tras cambios arancelarios, deben revisar el importe de la fianza con regularidad para que la CBP no la declare insuficiente.

El seguro de crédito a la exportación no es una fianza

Los exportadores confunden a menudo las fianzas con el seguro de crédito. Una fianza garantiza su propio cumplimiento frente a otra parte. El seguro de crédito a la exportación le protege frente al impago de su comprador extranjero. En EE. UU., el Export-Import Bank (EXIM) ofrece un seguro de crédito a la exportación que protege las cuentas por cobrar del extranjero frente a pérdidas comerciales y políticas y cubre hasta el 95 por ciento de las facturas de venta. Los aseguradores privados de crédito ofrecen pólizas similares en EE. UU. y a escala internacional. Muchos exportadores usan ambos instrumentos: una fianza de licitación o de anticipo para ganar el contrato y un seguro de crédito para asegurar el cobro.

Cómo obtener una fianza

  1. Prepare estados financieros (idealmente revisados por un contador público para fianzas de contratos de mayor tamaño), un calendario de obras en curso y una lista de proyectos terminados.
  2. Prevea que el garante pedirá una indemnidad corporativa y, a menudo, también personal.
  3. Establezca una línea de afianzamiento antes de necesitarla, para que los plazos de licitación no le sorprendan sin preparación.
  4. Para las fianzas aduaneras, reúna su historial de importaciones y los aranceles estimados de los próximos 12 meses.

Cómo puede ayudar Polis Re

Polis Re ayuda a contratistas, importadores y exportadores a entender qué fianza o póliza de crédito encaja con un contrato, y solicita condiciones a garantes y aseguradores. Las fianzas y las pólizas las emiten garantes y aseguradoras autorizados y se colocan a través de productores autorizados en su estado. Lecturas relacionadas: seguro de riesgos del constructor y seguro de carga. ¿Listo para empezar? Solicite una cotización o explore el seguro de construcción.