ما الذي تغطيه إعادة تأمين الممتلكات
تحمي إعادة تأمين الممتلكات شركات التأمين التي تكتتب وثائق المنازل والممتلكات التجارية وجميع أخطار الصناعة وأخطار المقاولين وما شابهها. وهي تستجيب للأضرار المادية، ولانقطاع الأعمال حيثما تضمنته الوثائق الأصلية. وأكبر محرك للطلب هو خطر الكوارث الطبيعية: فقد يولّد إعصار واحد أو زلزال أو حريق غابات أو فيضان مطالبات على آلاف الوثائق دفعة واحدة.
الهيكل المعتاد للبرنامج
- الحصة النسبية أو الفائض لدعم السعة ورأس المال، وهما شائعان لدى شركات التأمين الجديدة أو سريعة النمو وفي الأسواق الأوروبية والآسيوية.
- فائض الخسارة لكل خطر لوضع سقف لتكلفة حريق أو انفجار كبير واحد.
- فائض خسارة الكوارث في عدة طبقات للحماية من حدث كبير واحد.
- التغطيات التجميعية للحد من أثر أحداث متوسطة الحجم كثيرة، مثل العواصف الحملية الشديدة، في سنة واحدة.
- الاختيارية للأخطار الكبيرة أو غير المعتادة الفردية الواقعة خارج الاتفاقية.
نمذجة الكوارث والبيانات
يعتمد تسعير كوارث الممتلكات على نماذج احتمالية تحاكي آلاف الأحداث الممكنة على تعرّض شركة التأمين. وتُعرض النتائج بوصفها الخسارة القصوى المحتملة (PML) عند فترات عودة معينة وبوصفها متوسط الخسارة السنوية. ومخرجات النموذج لا تكون أفضل من مدخلاته، ولذلك يبحث معيدو التأمين عن عناوين وترميز جغرافي دقيقين، وقيم الاستبدال، ونوع الإنشاء، والإشغال، وعمر السقف، والمعدّلات الثانوية. وغالبًا ما تعني البيانات الأفضل شروطًا أفضل.
خصوصيات السوق الأمريكية
الولايات المتحدة هي أكبر سوق لإعادة تأمين كوارث الممتلكات. وتجدد شركات التأمين في فلوريدا في معظمها في 1 يونيو، قبل موسم الأعاصير، وتتفاعل برامجها مع صندوق فلوريدا لكوارث الأعاصير (Florida Hurricane Catastrophe Fund) التابع للولاية. وتُجدَّد برامج أمريكية أخرى في 1 يناير أو 1 يوليو. وتعدّ العواصف الحملية الشديدة وحرائق الغابات في الغرب والزلازل في كاليفورنيا والشمال الغربي للمحيط الهادئ من الأخطار الكبرى. وتراجع وكالات التصنيف مثل AM Best والجهات الرقابية في الولايات ما إذا كانت إعادة تأمين الشركات تحميها بما يكفي.
Lloyd's وبرمودا وأوروبا وآسيا
أصبحت برمودا مركزًا لكوارث الممتلكات حين تشكل رأس مال جديد لإنشاء معيدي تأمين فيها بعد كوارث أمريكية كبرى، وهي أيضًا الموطن الرئيسي لسندات الكوارث وإعادة التأمين المضمون بضمانات. وتكتتب نقابات Lloyd's أعمال كوارث الممتلكات ولكل خطر والاختيارية حول العالم. ويوفر كبار معيدي التأمين الأوروبيين السعة لعواصف الرياح والفيضانات الأوروبية وللبرامج العالمية، وتُجدَّد في معظمها في 1 يناير. وفي آسيا تُجدَّد البرامج اليابانية في 1 أبريل في معظمها، مع الأعاصير المدارية والزلازل بوصفها أخطار الذروة؛ أما سائر برامج آسيا والمحيط الهادئ فتتمحور حول 1 يناير.
قضايا الصياغة الأساسية
- تعريف وقوع الخسارة وبنود الساعات للعواصف والفيضانات والزلازل وحرائق الغابات
- معالجة انقطاع الأعمال وانقطاع الأعمال الطارئ وخسائر السلطة المدنية
- استثناءات الإرهاب والنووي والأخطار السيبرانية والأمراض المعدية والحرب
- أحكام إعادة التعبئة والحماية من الحدث الثاني
- مصروفات تسوية الخسائر وارتفاع الأسعار بعد الكارثة (demand surge)
رأس المال البديل
توفر الأوراق المالية المرتبطة بالتأمين حصة متنامية من سعة كوارث الممتلكات، عبر سندات الكوارث وإعادة التأمين المضمون بضمانات وكيانات sidecar وضمانات خسارة القطاع (industry loss warranties). وهي مناسبة للطبقات العليا والحماية متعددة السنوات؛ ويظل معيدو التأمين التقليديون ضروريين عادةً للطبقات الدنيا والتغطية الأوسع. راجع هياكل فائض الخسارة للتفاصيل.
كيف تدعم Polis Re الشركات المُسنِدة
نساعد كاتبي الممتلكات وشركات التأمين الأسيرة (captives) على تنظيم بيانات التعرض ومقارنة الهياكل والوصول إلى وسطاء إعادة تأمين مرخصين ومعيدي تأمين مرخّص لهم. وللتغطية الأولية راجع تأمين الممتلكات التجارية، أو اطلب دعم إعادة التأمين.