美国保险市场：规模、结构、监管与主要参与者

美国是全球迄今最大的保险市场。在比较报价或保险公司之前，先了解这个市场的组织方式会很有帮助：有哪些细分领域、规模多大、谁居领先地位，以及由谁来监管保险公司。本文采用美国全国保险监督官协会（NAIC）、瑞士再保险研究院（Swiss Re Institute）和保险信息协会（Triple-I）发布的最新公开数据。

美国市场有多大？

根据瑞士再保险研究院 2025 年第 2 期 sigma 研究报告，2024 年美国保险公司共收取约 34,970 亿美元保费，占全球总额约 77,990 亿美元的 44.8%。第二大市场中国占 10.2%。

NAIC 截至 2025 年 12 月 31 日的行业概览，按保险公司类型细分了美国国内的数据：

这三行采用的统计口径不同（净保费与直接保费，是否计入年金），因此不能简单相加。不过按全球标准衡量，每一项的规模都非常庞大。

财产/意外险与寿险和健康险

财产/意外险（P&C）保险公司保障财物和法律责任：汽车、住房、企业、船舶与货物，以及对他人的赔偿义务。保单期限通常较短（六个月或十二个月），每次续保时重新定价。个人车险是最大的单一险种：NAIC 2024 年市场份额数据显示，个人车险直接保费约为 3,441 亿美元，约占全部财产/意外险保费的 35%。请参阅我们的车险和房主险指南。

寿险和年金保险公司管理长期承诺：身故保险金、退休收入和储蓄类产品。年金已成为这些公司新增资金的主要来源。请参阅人寿保险和年金。

健康险既由健康计划承保，也由寿险/健康险公司承保，并在很大程度上受联邦计划和《平价医疗法案》（Affordable Care Act）影响。请参阅健康保险。

主要参与者有哪些？

市场规模庞大，但头部相当集中。NAIC 2024 年数据显示，十大财产/意外险公司合计市场份额为 51.4%，十大寿险公司为 47.2%。Triple-I 对 2025 年直接承保保费的排名列出了以下领先者：

头部之下还有数百家地区性互助保险公司、农场局（Farm Bureau）保险公司和专业承保机构。其中许多公司兼具强劲的财务评级和个性化服务；请参阅我们的美国领先保险公司概览。您可以在我们的名录中查看 State Farm 或 MetLife 等公司的资料。

市场如何受到监管

美国的保险业主要由各州而非联邦政府监管。1945 年的《麦卡兰-弗格森法》（McCarran-Ferguson Act）保留了各州监管保险业务和对其征税的首要地位，除非国会明确作出其他决定。每个州都设有保险厅，负责向保险公司和保险销售人员发放牌照、审查保单条款和费率、监测偿付能力并处理消费者投诉。

NAIC 成立于 1871 年，是由 50 个州、哥伦比亚特区和五个美国海外领地的首席保险监管官员共同治理的标准制定组织。它制定示范法、收集财务数据，并协调对跨州经营保险公司的监管。在联邦层面，根据《多德-弗兰克法案》第五章设立的联邦保险办公室（Federal Insurance Office）负责监测行业并在国际上代表美国，但并不取代各州监管机构。由于各州规则不同，最低车险责任限额、费率审批和消费者保护都取决于您所在的州。

2025 年的财务状况

NAIC 的概览显示，财产/意外险公司度过了强劲的一年：综合成本率从 2024 年的 96.9% 改善至 2025 年的 92.9%，意味着公司支付的赔款和费用低于所赚取的保费。保单持有人盈余，即财产/意外险公司的资本缓冲，达到约 1.27 万亿美元。寿险/意外与健康险公司报告的资本和盈余约为 5,395 亿美元。健康险机构的盈利能力较弱，综合成本率为 100.6%。我们关于综合成本率的文章对这些数字作了详细解释。

保险业也是重要的雇主：Triple-I 引用劳工统计局的数据称，2025 年保险业从业人员约为 300 万人（初步数据）。

这对您意味着什么

• 您的选择和法律要求取决于所在的州，因此请务必核实风险所在地适用的规定。
• 大型全国性品牌和较小的地区性保险公司都值得考虑；仅凭规模无法判断服务或价格。
• 购买前请核查保险公司的牌照、财务实力和投诉记录（参见如何核查保险公司的可靠性）。

Polis Re 帮助您比较保障方案和保险公司。保单由持牌保险公司出具，并通过您所在州的持牌销售人员安排。申请报价或致电 +1 929 207 0015。