Die Vereinigten Staaten sind mit Abstand der größte Versicherungsmarkt der Welt. Bevor Sie Angebote oder Unternehmen vergleichen, lohnt es sich zu verstehen, wie der Markt aufgebaut ist: welche Segmente es gibt, wie groß sie sind, wer sie anführt und wer die Versicherer beaufsichtigt. Dieser Überblick nutzt die aktuellsten öffentlichen Daten der National Association of Insurance Commissioners (NAIC), des Swiss Re Institute und des Insurance Information Institute (Triple-I).
Wie groß ist der US-Markt?
Laut der sigma-Studie Nr. 2/2025 des Swiss Re Institute nahmen US-Versicherer 2024 rund 3.497 Mrd. $ an Prämien ein, das sind 44,8 % des weltweiten Gesamtvolumens von etwa 7.799 Mrd. $. China, der zweitgrößte Markt, kam auf 10,2 %.
Die Branchenübersichten der NAIC für das Jahr zum 31. Dezember 2025 schlüsseln die inländischen Zahlen nach Versicherertyp auf:
| Segment (NAIC-Berichtspflichtige) | 2025 | 2024 | Was es umfasst |
|---|---|---|---|
| Sach- und Haftpflichtversicherung (Property/Casualty), gebuchte Nettoprämien | 976,8 Mrd. $ | 938,7 Mrd. $ | Kfz, Wohngebäude und Hausrat, gewerbliche Sachversicherung, Haftpflicht, Arbeitnehmerunfallversicherung |
| Lebens-/Kranken- und Unfallversicherer, direkt gebuchte Prämien | 1,51 Bio. $ | 1,43 Bio. $ | Lebensversicherung, Renten (545,4 Mrd. $ im Jahr 2025), von Lebensversicherern gezeichnete Kranken- und Unfallversicherung (A&H) |
| Krankenversicherungsträger, direkt gebuchte Prämien | 1,37 Bio. $ | 1,19 Bio. $ | Krankenversicherungspläne und HMOs, die bei der NAIC berichten |
Die drei Zeilen verwenden unterschiedliche Messgrößen (Netto- vs. Bruttoprämien, mit oder ohne Rentenbeiträge) und dürfen daher nicht einfach addiert werden. Jede für sich ist jedoch im Weltvergleich sehr groß.
Sach- und Haftpflichtversicherung im Vergleich zu Leben und Gesundheit
Sach- und Haftpflichtversicherer (Property/Casualty, P&C) schützen Sachwerte und die gesetzliche Haftung: Autos, Häuser, Unternehmen, Schiffe und Ladung sowie die Pflicht, Dritte zu entschädigen. Die Verträge laufen meist kurz (sechs oder zwölf Monate) und werden bei jeder Verlängerung neu kalkuliert. Die private Kfz-Versicherung ist die größte Einzelsparte: Die NAIC-Marktanteilsdaten für 2024 beziffern die direkt gebuchten Prämien der privaten Kfz-Versicherung auf rund 344,1 Mrd. $, etwa 35 % aller P&C-Prämien. Lesen Sie dazu unsere Ratgeber zur Kfz-Versicherung und zur Wohngebäudeversicherung.
Lebens- und Rentenversicherer verwalten langfristige Zusagen: Todesfallleistungen, Renteneinkommen und Sparprodukte. Rentenprodukte sind für diese Unternehmen zur wichtigsten Quelle neuer Gelder geworden. Siehe Lebensversicherung und Rentenversicherung.
Krankenversicherungsschutz wird sowohl von Krankenversicherungsträgern als auch von Lebens- und Krankenversicherern angeboten und ist stark von staatlichen Bundesprogrammen und dem Affordable Care Act (Gesetz zur Bezahlbarkeit der Gesundheitsversorgung) geprägt. Siehe Krankenversicherung.
Wer sind die wichtigsten Anbieter?
Der Markt ist groß, an der Spitze jedoch recht stark konzentriert. Die NAIC-Daten für 2024 zeigen, dass die zehn größten P&C-Unternehmen zusammen einen Marktanteil von 51,4 % hielten, die zehn größten Lebensversicherer 47,2 %. Das Ranking von Triple-I nach direkt gebuchten Prämien 2025 nennt diese Marktführer:
| Rang | Sach- und Haftpflichtgruppe | Anteil | Lebens-/Rentengruppe | Anteil |
|---|---|---|---|---|
| 1 | State Farm | 10,5 % | MetLife | 9,3 % |
| 2 | Progressive | 7,7 % | Equitable Holdings | 7,7 % |
| 3 | Berkshire Hathaway | 5,8 % | New York Life | 6,2 % |
| 4 | Allstate | 5,4 % | Athene Holding | 4,4 % |
| 5 | Travelers | 3,9 % | Prudential Financial | 3,9 % |
Unterhalb der Marktführer gibt es Hunderte regionale Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit, Farm-Bureau-Gesellschaften und Spezialversicherer. Viele von ihnen verbinden starke Finanzratings mit persönlichem Service; siehe unseren Überblick über führende US-Versicherungsunternehmen. In unserem Verzeichnis können Sie Unternehmensprofile wie State Farm oder MetLife aufrufen.
Wie der Markt reguliert wird
Die Versicherung wird in den USA hauptsächlich von den Bundesstaaten reguliert, nicht von Washington. Der McCarran-Ferguson Act von 1945 sichert den Bundesstaaten die primäre Rolle bei der Regulierung und Besteuerung des Versicherungsgeschäfts, sofern der Kongress nicht ausdrücklich anders entscheidet. Jeder Bundesstaat hat eine Versicherungsaufsichtsbehörde (Insurance Department), die Versicherer und Vermittler zulässt, Vertragsbedingungen und Tarife prüft, die Solvenz überwacht und Verbraucherbeschwerden bearbeitet.
Die 1871 gegründete NAIC ist die normsetzende Organisation, die von den obersten Versicherungsaufsehern der 50 Bundesstaaten, des District of Columbia und von fünf US-Territorien geleitet wird. Sie entwickelt Mustergesetze, sammelt Finanzdaten und koordiniert die Aufsicht über bundesstaatenübergreifend tätige Versicherer. Auf Bundesebene beobachtet das Federal Insurance Office, das nach Titel V des Dodd-Frank Act geschaffen wurde, den Sektor und vertritt die USA international, ersetzt aber nicht die Aufsichtsbehörden der Bundesstaaten. Da die Regeln von Staat zu Staat variieren, hängen Mindestdeckungssummen in der Kfz-Versicherung, die Genehmigung von Tarifen und der Verbraucherschutz davon ab, wo Sie leben.
Finanzlage 2025
Die NAIC-Übersicht zeigt ein starkes Jahr für P&C-Versicherer: Die Combined Ratio (Schaden-Kosten-Quote) verbesserte sich 2025 auf 92,9 % nach 96,9 % im Jahr 2024, das heißt, die Unternehmen zahlten weniger für Schäden und Kosten aus, als sie an Prämien einnahmen. Der Policyholders' Surplus, das Kapitalpolster der P&C-Versicherer, erreichte rund 1,27 Bio. $. Lebens- und Kranken-/Unfallversicherer wiesen Kapital und Überschuss von etwa 539,5 Mrd. $ aus. Die Krankenversicherungsträger waren weniger profitabel, mit einer Combined Ratio von 100,6 %. Unser Beitrag zur Combined Ratio erklärt diese Zahlen im Detail.
Die Branche ist zudem ein bedeutender Arbeitgeber: Triple-I berichtet unter Berufung auf Daten des Bureau of Labor Statistics, dass 2025 rund 3,0 Millionen Menschen in der Versicherungswirtschaft beschäftigt waren (vorläufig).
Was das für Sie bedeutet
- Ihre Möglichkeiten und gesetzlichen Anforderungen hängen von Ihrem Bundesstaat ab; prüfen Sie daher immer, was dort gilt, wo das Risiko belegen ist.
- Große nationale Marken und kleinere regionale Versicherer verdienen beide einen Blick; die Größe allein sagt nichts über Service oder Preis aus.
- Prüfen Sie vor dem Abschluss die Zulassung, die finanzielle Stärke und die Beschwerdehistorie eines Versicherers (siehe So prüfen Sie die Zuverlässigkeit eines Versicherers).
Polis Re hilft Ihnen, Versicherungsschutz und Unternehmen zu vergleichen. Die Policen werden von zugelassenen Versicherern ausgestellt und über in Ihrem Bundesstaat zugelassene Vermittler platziert. Angebot anfordern oder anrufen: +1 929 207 0015.